Sleutelfaciliteiten:
- Terwijl China zijn financiële regulering aanscherpt, hebben Chinese rechtbanken het initiatief genomen om deel te nemen aan financiële regulering door de afgelopen vijf jaar financiële zaken te behandelen.
- In navolging van het Shanghai-model werden in respectievelijk 2021 en 2022 de Beijing Financial Court en de Chengdu-Chongqing Financial Court, de tweede en de derde in hun soort, opgericht.
- Om hun doelen te bereiken, onder meer bij het begeleiden en reguleren van financiële transacties om financiën de reële economie te laten dienen, zijn Chinese rechtbanken verplicht om bij het horen van relevante zaken dergelijke financiële transactiemodellen te beschermen die transactiekosten effectief kunnen verlagen, en inclusieve financiën en wettelijke naleving, en om verhullende regelgeving te implementeren tegen financiële onregelmatigheden die financiële risico's verdoezelen, financiële regelgeving omzeilen en arbitrage uitvoeren onder het mom van financiële innovatie.
Op 7 maart 2023 heeft China een nieuw hervormingsplan voor overheidsinstellingen, voorstellen voor de oprichting van een staatsadministratie voor financiële regelgeving.
Hieruit blijkt dat China nu zijn financiële regelgeving aan het aanscherpen is. Chinese rechtbanken hebben de afgelopen vijf jaar het initiatief genomen om deel te nemen aan financiële regulering door financiële zaken te behandelen.
I. Financiële regulering door Chinese rechtbanken
De actieve betrokkenheid van Chinese rechtbanken bij financiële regulering is terug te voeren op de Nationale financiële werkconferentie (NFWC) gehouden in juli 2017, die werd bijgewoond door de president van China, de premier, de president van het Opperste Volksgerechtshof (SPC), de procureur-generaal van het Opperste Volksparket (SPP) en de hoofden van alle financiële reguleringsafdelingen. Na de NFWC begon SPC aandacht te besteden aan financiële regelgeving.
In augustus 2017 bracht de SPC de “Diverse adviezen over verdere versterking van financiële proeven” uit (关于 进一步 加强 金融 审判 工作 的 若干 意见). Dit document vereist dat lokale rechtbanken financiële risico's in financiële zaken beschermen en beheersen.
Het volgende jaar vestigde China zijn eerste financiële rechtbank - Financiële rechtbank van Shanghai. Het werd opgericht op 20 augustus 2018 en werd de eerste rechtbank in China die zich toelegde op het behandelen van financiële civiele en administratieve zaken. In navolging van het Shanghai-model, de Financiële rechtbank van Peking en Chengdu-Chongqing financiële rechtbank, de tweede en de derde in zijn soort, werden respectievelijk in 2021 en 2022 opgericht.
Gerelateerde berichten:
- China richtte de financiële rechtbank op in Shanghai
- Officiële financiële rechtbank van Peking
- China richt derde financiële rechtbank op
- China verduidelijkt de jurisdictie van de financiële rechtbank van Chengdu-Chongqing, de derde financiële rechtbank van China
II. Waarom Chinese rechtbanken ingrijpen in financiële regulering
In de verschillende adviezen over verdere versterking van financiële proeven die in 2017 zijn uitgebracht, maakt het SPC zijn doelen voor ingrijpen in financiële regelgeving duidelijk.
Ten eerste sprak de SPC zijn mening uit over de financiële sector: "financiën vertegenwoordigen een belangrijk aspect van het kernconcurrentievermogen van een land, financiële zekerheid is een belangrijk onderdeel van de nationale veiligheid en het financiële systeem is een essentieel basissysteem in de economisch-sociale ontwikkeling ". Op basis hiervan zei de SPC verder dat Chinese rechtbanken de "functie van financiële rechtszaak, om de deugdzame cyclus en een gezonde ontwikkeling van economie en financiën te bevorderen" ten volle zullen spelen.
SPC blijft zijn drie specifieke doelstellingen afbakenen:
- het begeleiden en reguleren van financiële transacties om financiën ten dienste te stellen van de reële economie;
- om financiële risico's te voorkomen en aan te pakken en financiële zekerheid te behouden; En
- om financiële hervormingen te dienen en te waarborgen, en om dienovereenkomstig nieuwe mechanismen binnen het gerechtelijk apparaat tot stand te brengen en te verbeteren.
Wat de eerste doelstelling betreft, gaf de SPC bijvoorbeeld aan dat Chinese rechtbanken bij de behandeling van relevante zaken dergelijke financiële transactiemodellen moeten beschermen die de transactiekosten effectief kunnen verlagen en inclusieve financiering en wettelijke naleving moeten bereiken. Daarentegen zouden Chinese rechtbanken verhullende regelgeving moeten implementeren tegen financiële onregelmatigheden die financiële risico's verdoezelen, financiële regelgeving omzeilen en arbitrage uitvoeren onder het mom van financiële innovatie, dat wil zeggen om de effectiviteit van juridische relaties en de rechten en plichten van relevante partijen op een inhoudelijke in plaats van een formele basis.
III. Waarom Chinese rechtbanken kunnen ingrijpen in financiële regulering
Chinese rechtbanken behandelen zaken die door partijen zijn aangespannen niet alleen op passieve wijze, maar oefenen ook de functie van sociaal bestuur uit.
Professor Hou Meng (侯猛), een Chinese geleerde, bracht het standpunt van de "Public Policy Court" naar voren in "The Operation Process of the Administration of Justice" (司法的运作过程). Hij is van mening dat de SPC een rechtbank is geworden voor het formuleren van overheidsbeleid, omdat de invloed van de SPC niet beperkt is tot het procesproces van rechtbanken op alle niveaus, maar zich uitstrekte tot buiten het procesproces en het rechtssysteem, en een steeds groter wordend impact op de samenleving als geheel.
Chinese rechtbanken nemen voornamelijk op twee manieren deel aan sociaal bestuur:
(1) Hoorzitting. Chinese rechtbanken bepalen de rechten en plichten van de partijen door middel van een rechtszaak per geval. Vervolgens drukken ze hun begrip van relevante kwesties uit door middel van openbare oordelen, en bieden zo een leidraad voor het publiek en de markt.
(2) Formulering van justitieel beleid. De SPC heeft de bevoegdheid om de wet te interpreteren en tot op zekere hoogte nieuwe regels te creëren door de wet te interpreteren. Dergelijke regels bieden niet alleen richtlijnen voor de toepassing van het recht voor lokale rechtbanken op het gebied van rechtszaken, maar bieden ook richtlijnen voor het publiek en de markt.
Door dit te doen bereiken de SPC en lokale rechtbanken het doel van financiële regulering.
IV. De weg vooruit voor Chinese rechtbanken
Het SPC versterkt zijn samenwerking met financiële reguleringsafdelingen van de overheid.
Op 10 januari 2023 hield de SPC, in overleg met drie lokale financiële rechtbanken, de People's Bank of China, de China Banking and Insurance Regulatory Commission en de China Securities Regulatory Commission, een werkconferentie over het financiële proces van rechtbanken in het hele land.
Zhou Qiang (周强), de voormalige SPC-president, zei dat de SPC zou samenwerken met financiële regelgevers om het werkmechanisme voor het beschermen tegen en het aanpakken van financiële risico's te verbeteren, en om financiële regelgevers te ondersteunen en te faciliteren om hun wettelijke verplichtingen na te komen. De hoofden van financiële reguleringsafdelingen spraken hun bereidheid uit om ook met de rechtbank samen te werken.
Dit betekent dat China in de toekomst een tijdperk van gerechtelijke financiële regulering zal inluiden. Daarom, voor investeerders en onderzoekers die toegang willen tot de Chinese financiële markt, zijn Chinese rechtbanken niet te versmaden.
Medewerkers: Guodong Du
