Effectenwet van China
Hoofdstuk I Algemene bepalingen
Artikel 1 Deze wet is uitgevaardigd om de uitgifte en transactie van effecten te standaardiseren, de legitieme rechten en belangen van investeerders te beschermen, de sociaaleconomische orde en openbare belangen van de samenleving te handhaven en de ontwikkeling van de socialistische markteconomie te bevorderen.
Artikel 2 Deze wet is van toepassing op de uitgifte en transacties van aandelen, bedrijfsobligaties, certificaten en andere door de Staatsraad wettelijk erkende effecten op het grondgebied van de Volksrepubliek China. Indien dergelijke bepalingen niet in deze wet zijn opgenomen, zijn de bepalingen van het vennootschapsrecht van de Volksrepubliek China en andere wetten en administratieve voorschriften van toepassing.
Deze wet is van toepassing op de staatsobligaties en aandelen van effectenbeleggingsfondsen die voor transacties zijn genoteerd. Indien er specifieke bepalingen zijn in andere wetten en bestuursrechtelijke regelingen, zijn dergelijke specifieke bepalingen van toepassing.
De administratieve maatregelen voor de uitgifte en transactie van door activa gedekte effecten en producten voor vermogensbeheer worden door de Staatsraad opgesteld in overeenstemming met de beginselen van deze wet.
Wanneer de uitgifte en transactie van effecten buiten het grondgebied van de Volksrepubliek China de marktorde op het grondgebied van de Volksrepubliek China hebben verstoord en de legitieme rechten en belangen van investeerders op het grondgebied hebben geschaad, worden dergelijke activiteiten behandeld en onderzocht voor wettelijke aansprakelijkheid in overeenstemming met de relevante bepalingen van deze wet.
Artikel 3 De uitgifte en transactie van effecten geschiedt volgens de beginselen van transparantie, billijkheid en billijkheid.
Artikel 4 De partijen die betrokken zijn bij de uitgifte en transactie van effecten genieten een gelijke rechtspositie en houden zich aan de beginselen van vrijwilligheid, vergoeding en goede trouw.
Artikel 5 De uitgifte en transactie van effecten geschiedt in overeenstemming met de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Elke vorm van fraude, handel met voorkennis en manipulatie van de effectenmarkt is verboden.
Artikel 6 De gescheiden bedrijfsvoering en bedrijfsvoering is van toepassing op het effectenbedrijf, het bankbedrijf, het trustbedrijf en het verzekeringsbedrijf. De effectenmaatschappijen en banken, trustbedrijfsinstellingen en verzekeringsbedrijfsinstellingen worden afzonderlijk opgericht, tenzij de Staat anders bepaalt.
Artikel 7 De effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad oefent volgens de wet gecentraliseerd en uniform toezicht en beheer uit op de effectenmarkt in het hele land.
De regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State kan, indien zij dit nodig acht, uitgezonden kantoren oprichten die de taken van toezicht en administratie overeenkomstig de machtiging uitoefenen.
Artikel 8 De nationale controle-instanties oefenen controle-toezicht uit op de effectenbeurzen, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -vereffening en toezichthoudende instanties voor effecten in overeenstemming met de wet.
Hoofdstuk II Uitgifte van effecten
Artikel 9 De openbare uitgifte van effecten moet voldoen aan de vereisten voorzien in de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, en worden voor registratie overeenkomstig de wet gemeld aan de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad of de door de Staatsraad gemachtigde afdeling. Zonder registratie volgens de wet mag geen enkele entiteit of natuurlijke persoon effecten openbaar aanbieden. De dekkings- en implementatieprocedures van het registratiesysteem voor de uitgifte van effecten worden opgesteld door de Staatsraad.
Het wordt beschouwd als een openbare aanbieding in een van de volgende omstandigheden:
(1) effecten uitgeven aan niet-specifieke beleggers;
(2) het uitgeven van effecten aan specifieke beleggers met een totaal aantal van 200 of meer, exclusief het aantal werknemers van de uitgevende instelling dat deelneemt aan een werknemersparticipatieplan volgens de wet;
(3) Andere uitgiftehandelingen zoals voorzien in wettelijke en bestuursrechtelijke regelingen.
Elke vorm van reclame, algemene werving of enige verkapte vorm van openbare aanbieding mag niet worden gebruikt voor niet-openbare aanbieding van effecten.
Artikel 10 Een uitgevende instelling die een openbare aanbieding van aandelen of converteerbare bedrijfsobligaties aanvraagt door middel van underwriting in overeenstemming met de wet, of een openbare aanbieding van andere effecten aanvraagt die onderworpen is aan het sponsorsysteem zoals voorzien in de wet- en administratieve regelgeving, huurt een effectenmaatschappij in als haar sponsor.
De sponsor dient de bedrijfsregels en industrienormen in acht te nemen, te goeder trouw en met de nodige zorg en toewijding te handelen, de aanvraagdocumenten en materialen voor openbaarmaking van informatie van de uitgevende instelling met voorzichtigheid te verifiëren, en toezicht te houden en de uitgevende instelling te begeleiden bij het uitvoeren van de standaardwerking.
De administratieve maatregelen van sponsors worden opgesteld door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 11 Een openbare aanbieding van aandelen voor de oprichting van een naamloze vennootschap moet voldoen aan de vereisten zoals bepaald in het vennootschapsrecht van de Volksrepubliek China en aan andere vereisten van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad die zijn goedgekeurd door de Staatsraad. Een aanvraag voor een openbare aanbieding van aandelen en de volgende documenten moeten worden ingediend bij de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad:
(1) de statuten van de vennootschap;
(2) De overeenkomst van de oprichter;
(3) de naam of titel van de oprichter, het aantal aandelen waarop de oprichter heeft ingeschreven, het type kapitaalinbreng en het kapitaalverificatiecertificaat;
(4) het prospectus;
(5) de naam en het adres van de bank die het geld ontvangt dat is gegenereerd door de uitgifte van aandelen; en
(6) De naam van de overnemende instellingen en de relevante overeenkomsten.
Wanneer een sponsor wordt aangenomen zoals bepaald in deze wet, moet ook een sponsorbrief voor uitgifte worden ingediend door de sponsor.
Indien de oprichting van een vennootschap onderworpen is aan de goedkeuring zoals voorzien in de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, dienen eveneens de desbetreffende goedkeuringsdocumenten te worden overgelegd.
Artikel 12 Een vennootschap die een eerste openbare aanbieding van nieuwe aandelen doet, moet aan de volgende vereisten voldoen:
(1) Een degelijke en goed lopende organisatiestructuur hebben;
(2) Het hebben van duurzame verrichtingscapaciteit;
(3) een goedkeurende accountantsverklaring over zijn financiële en boekhoudkundige verslagen over de laatste drie jaar;
(4) De emittent, zijn controlerende aandeelhouders en de feitelijke controleur hebben de afgelopen drie jaar geen enkele misdaad begaan zoals corruptie, omkoping, verduistering, verduistering van eigendommen of het ondermijnen van de orde van de socialistische markteconomie; En
(5) Andere vereisten van de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State die zijn goedgekeurd door de Raad van State.
Een beursgenoteerde onderneming die nieuwe aandelen uitgeeft, moet voldoen aan de vereisten van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad, die zijn goedgekeurd door de Staatsraad. De specifieke administratieve maatregelen worden opgesteld door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
De openbare aanbieding van certificaten van aandelen moet voldoen aan de vereisten voor een eerste openbare aanbieding van een nieuw aandeel, evenals aan andere vereisten die worden gesteld door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 13 Een vennootschap die nieuwe aandelen uitgeeft, dient een aanvraag tot openbare aanbieding van aandelen in samen met de volgende documenten:
(1) De bedrijfslicentie van het bedrijf;
(2) de statuten van de vennootschap;
(3) Het besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders;
(4) Het prospectus of andere documenten over de openbare aanbieding van aandelen;
(5) de financiële en boekhoudkundige rapporten; en
(6) De naam en het adres van de bank die de gelden ontvangt die zijn gegenereerd door de openbare aanbieding van aandelen.
Wanneer een sponsor wordt aangenomen volgens deze wet, moet ook de door de sponsor uitgegeven sponsorbrief worden ingediend. Wanneer overneming wordt aangenomen in overeenstemming met deze wet, moeten ook de naam van de overnemende instellingen en de relevante overeenkomst worden ingediend.
Artikel 14 De vennootschap gebruikt de uit de openbare aanbieding van aandelen opgehaalde middelen in overeenstemming met het gebruik van het fonds dat is uiteengezet in het prospectus voor de aandelen of andere documenten over de openbare aanbieding. Elke wijziging van de bestemming van het fonds wordt goedgekeurd door een resolutie die wordt aangenomen op de algemene vergadering van aandeelhouders. Indien de onderneming er niet in slaagt om een ongeoorloofde wijziging van het gebruik van het fonds te corrigeren of wanneer een alternatief gebruik van de fondsen niet wordt goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders, mag de onderneming geen nieuwe aandelen uitgeven.
Artikel 15 Een openbare aanbieding van bedrijfsobligaties voldoet aan de volgende vereisten:
(1) Beschikken over een degelijke en goed werkende organisatiestructuur;
(2) De gemiddelde uitkeerbare winst over de laatste drie jaar is voldoende om één jaar rente van de bedrijfsobligaties te betalen; en
(3) Andere eisen gespecificeerd door de Raad van State.
De fondsen die door middel van een openbare aanbieding van bedrijfsobligaties worden opgehaald, zullen worden gebruikt in overeenstemming met het fondsgebruik zoals uiteengezet in het prospectus van bedrijfsobligaties. Elke wijziging van het gebruik van het fonds zal worden goedgekeurd door een resolutie aangenomen op de vergadering van obligatiehouders. De middelen die worden opgehaald uit de openbare aanbieding van bedrijfsobligaties mogen niet worden gebruikt om tekorten of niet-productieve uitgaven te dekken.
Wanneer een beursgenoteerde onderneming converteerbare bedrijfsobligaties aan het publiek aanbiedt, moet zij voldoen aan de bepalingen van artikel 12, tweede alinea, van deze wet, naast de vereisten voorzien in de eerste alinea, behalve wanneer zij haar converteerbare bedrijfsobligaties converteert door haar eigen aandelen te verwerven aandelen in overeenstemming met het prospectus van bedrijfsobligaties.
Artikel 16 Wat betreft een aanvraag voor het openbaar aanbieden van bedrijfsobligaties, moeten de volgende documenten worden ingediend bij de afdeling die is gemachtigd door de Staatsraad of de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad:
(1) De bedrijfslicentie van het bedrijf;
(2) de statuten van de vennootschap;
(3) het prospectus voor bedrijfsobligaties; en
(4) Andere documenten gespecificeerd door de afdeling die is gemachtigd door de Staatsraad of de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad.
Wanneer een sponsor wordt aangeworven zoals bepaald in deze wet, moet ook een door de sponsor uitgegeven sponsorbrief worden ingediend.
Artikel 17 Er wordt geen openbare aanbieding van bedrijfsobligaties gedaan in een van de volgende omstandigheden:
(1) Het feit dat er een wanbetaling of een vertraging is in de betaling van de hoofdsom en rente op openbaar aangeboden bedrijfsobligaties of andere schulden, en een dergelijke situatie duurt nog steeds voort; of
(2) Elke wijziging van het gebruik van de fondsen die zijn opgehaald door een openbare aanbieding van bedrijfsobligaties in strijd met de bepalingen van deze wet.
Artikel 18 Het formaat en de methode voor het indienen van aanvraagdocumenten voor de openbare aanbieding van effecten door een uitgevende instelling overeenkomstig de wet worden opgesteld door het bevoegde orgaan of de dienst die wettelijk verantwoordelijk is voor de registratie.
Artikel 19 De door een uitgevende instelling ingediende aanvraagdocumenten voor de uitgifte van effecten zijn waarheidsgetrouw, nauwkeurig en volledig en bevatten de volledige informatie die beleggers nodig hebben om een waardeoordeel en een investeringsbeslissing te nemen.
Een effectendienstverlener en zijn medewerkers die de relevante documenten voor effectenuitgifte uitgeven, voeren hun wettelijke taken strikt uit en zien toe op de waarheidsgetrouwheid, nauwkeurigheid en volledigheid van de uitgegeven documenten.
Artikel 20 Wanneer een uitgevende instelling een eerste openbare aanbieding van een nieuwe aandelen aanvraagt, maakt zij de relevante aanvraagdocumenten vooraf openbaar in overeenstemming met de voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad na indiening van dergelijke documenten.
Artikel 21 De regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad of een andere door de Staatsraad gemachtigde afdeling is verantwoordelijk voor de registratie van de uitgegeven effectenuitgifte in overeenstemming met de wettelijke vereisten. De specifieke maatregelen voor de registratie van de openbare aanbieding van effecten worden geformuleerd door de Staatsraad.
Overeenkomstig de vereisten van de Staatsraad kunnen beurzen aanvragen voor openbare aanbieding van effecten onderzoeken en verifiëren, bepalen of de uitgevende instellingen voldoen aan de vereisten inzake uitgifte en openbaarmaking van informatie, en zullen zij de uitgevende instellingen aansporen de openbaar te maken informatie te verbeteren en aan te vullen .
De personen die deelnemen aan de registratie van de uitgifte van toegepaste effecten zoals bepaald in de twee voorgaande leden, mogen geen enkel aandeel hebben bij aanvragers van uitgifte, aanvaarden geen directe of indirecte geschenken van de aanvragers, mogen geen effecten bezitten die moeten worden geregistreerd voor uitgifte , en nemen geen privé contact op met uitgevers.
Artikel 22 De regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad of het door de Staatsraad gemachtigde departement neemt, binnen drie maanden na de datum van aanvaarding van een aanvraag voor effectenuitgifte, een besluit in overeenstemming met de wettelijke vereisten en procedures over het al dan niet het effectenaanbod registreren. De tijd die een uitgevende instelling nodig heeft om haar aanvraagdocumenten voor uitgifte aan te vullen of te wijzigen in overeenstemming met de relevante vereisten, wordt niet opgenomen in de bovengenoemde periode. In het geval een aanvraag tot registratie wordt afgewezen, wordt de reden vermeld.
Artikel 23 Nadat een toegepaste effectenuitgifte is geregistreerd, maakt de uitgevende instelling de openbare aanbiedingsdocumenten bekend overeenkomstig de bepalingen van de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften alvorens effecten openbaar aan te bieden en maakt de documenten openbaar toegankelijk op een daartoe aangewezen plaats.
Geen enkele insider mag de informatie over de uitgifte van effecten bekendmaken of bekendmaken voordat dergelijke informatie volgens de wet is bekendgemaakt.
Geen enkele emittent zal effecten uitgeven voordat de openbare aanbiedingsdocumenten zijn bekendgemaakt.
Artikel 24 Indien een besluit tot registratie van de uitgifte van effecten niet in overeenstemming wordt bevonden met de wettelijke vereisten en procedures en indien de effecten niet zijn uitgegeven, herroept de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad of het door de Staatsraad gemachtigde departement dit besluit. en de uitgifte beëindigen. Indien de effecten zijn uitgegeven maar nog niet genoteerd zijn, wordt genoemde beslissing herroepen en betaalt de emittent de effectenhouders terug volgens de uitgifteprijs vermeerderd met rente zoals berekend tegen de depositorente van de bank voor de overeenkomstige periode. De controlerende aandeelhouders, de feitelijke verwerkingsverantwoordelijke en de sponsor, tenzij iemand kan bewijzen dat hij geen schuld heeft, dragen samen met de emittent verschillende en gezamenlijke verplichtingen.
Wanneer een emittent van aandelen een belangrijk feit heeft verzwegen of een wezenlijke verkeerde voorstelling van zaken heeft verzonnen in uitgiftedocumenten van effecten, zoals het prospectus, en als de aandelen zijn uitgegeven en genoteerd, kan de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad de emittent bevelen de effecten terug te kopen , of de verantwoordelijke controlerende aandeelhouders en de feitelijke controleur van de uitgevende instelling bevelen om de effecten terug te kopen.
Artikel 25 Nadat de aandelen volgens de wet zijn uitgegeven, is de uitgevende instelling zelf verantwoordelijk voor elke wijziging in haar activiteiten en inkomsten, terwijl de beleggers zelf verantwoordelijk zijn voor elk beleggingsrisico dat door een dergelijke wijziging wordt veroorzaakt.
Artikel 26 Indien een uitgevende instelling effecten uitgeeft aan niet-specifieke beleggers en indien de effecten moeten worden onderschreven door een effectenmaatschappij, zoals vereist door de wet- en bestuursvoorschriften, sluit de uitgevende instelling een underwritingovereenkomst met de effectenmaatschappij. Het overnemen van effecten neemt de vorm aan van het overnemen van de beste inspanningen of het overnemen van vaste toezeggingen.
Beste inspanningen underwriting verwijst naar een acceptatieformulier waarmee effectenbedrijf de effecten verkoopt als een volmacht van een uitgevende instelling en alle onverkochte effecten aan de uitgevende instelling retourneert na het verstrijken van de acceptatieperiode.
Vaste verbintenisonderschrijving verwijst naar een acceptatieformulier waarmee een effectenbedrijf alle effecten van een emittent koopt volgens de tussen hen bereikte overeenkomst of alle resterende effecten zelf koopt na het verstrijken van de acceptatieperiode.
Artikel 27 Een uitgevende instelling die effecten openbaar aanbiedt, heeft het recht een eigen keuze te maken volgens het recht van de effectenmaatschappij voor acceptatie.
Artikel 28 Wanneer een effectenonderneming effecten onderschrijft, gaat zij met de uitgevende instelling een inspanningsovereenkomst of een vaste verbintenis aan. In de overeenkomst worden de volgende zaken vermeld:
(1) De naam, woonplaats en de naam van de wettelijke vertegenwoordiger van de betrokken partijen;
(2) het type, de hoeveelheid, het bedrag en de uitgifteprijzen van de effecten met de beste inspanningen of vaste toezeggingen;
(3) de duur en begin- en einddatums voor de beste inspanningen of vaste toezeggingen;
(4) de manieren en datum van betaling voor de beste inspanningen of vaste toezeggingen;
(5) de kosten en afwikkelingsmethoden van de beste inspanningen of vaste toezeggingen;
(6) De aansprakelijkheden voor contractbreuk; en
(7) Andere aangelegenheden gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 29 Een effectenonderneming die zich bezighoudt met het overnemen van effecten controleert de waarheidsgetrouwheid, juistheid en volledigheid van de openbare aanbiedingsdocumenten. Waar valse gegevens, misleidende weergave of grote omissie wordt gevonden, mogen geen verkoopactiviteiten worden uitgevoerd. Indien er effecten zijn verkocht, worden de verkoopactiviteiten onmiddellijk beëindigd en zullen corrigerende maatregelen worden genomen.
Een effectenonderneming die zich bezighoudt met het overnemen van effecten mag geen van de volgende handelingen verrichten:
(1) deelnemen aan reclame- of andere promotieactiviteiten die onjuist of misleidend zijn voor investeerders;
(2) het werven van verzekeringscontracten door middel van oneerlijke concurrentie;
(3) Andere handelingen in strijd met de regels voor het overnemen van effecten.
Wanneer een effectenmaatschappij een van de voornoemde handelingen heeft gepleegd en schade heeft berokkend aan andere instellingen voor het overnemen van effecten of beleggers, is zij volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 30 Wanneer een syndicaat van overneming wordt ingehuurd om effecten uit te geven voor niet-gespecificeerde objecten, bestaat het syndicaat van overneming uit een effectenmaatschappij die de hoofdverzekeraar is, samen met andere effectenmaatschappijen die deelnemen aan de overneming.
Artikel 31 De maximale periode van acceptatie op basis van inspanning of vaste verbintenis mag niet langer zijn dan 90 dagen.
Tijdens de periode van acceptatie op basis van beste inspanningen of vaste verbintenis, zorgt een effectenmaatschappij ervoor dat de effecten onder de twee soorten acceptatie eerst aan de inschrijvers worden verkocht. Een effectenmaatschappij mag geen effecten voor zichzelf reserveren die ze naar beste vermogen garandeert, noch zal ze de effecten die ze onderschrijft op voorhand kopen en behouden op basis van een vaste verbintenis.
Artikel 32 Wanneer een aandeel met premie wordt uitgegeven, wordt de uitgifteprijs ervan bepaald in overleg tussen de uitgevende instelling en de overnemende effectenmaatschappij.
Artikel 33 Wat betreft een openbare aanbieding van aandelen onder 'best effort underwriting', wordt de uitgifte als een mislukking beschouwd als het aantal aan beleggers verkochte aandelen minder is dan 70% van het voorgestelde aantal aandelen voor openbare aanbieding bij het verstrijken van de beste periode inspanningen onderschrijven. De emittent betaalt de inschrijvers op aandelen terug volgens de uitgifteprijs vermeerderd met rente zoals berekend tegen de depositorente van de bank voor de overeenkomstige periode.
Artikel 34 Wat een openbare aanbieding van aandelen betreft, dient de uitgevende instelling, na het verstrijken van de periode van inspanning of vastberaden acceptatie, de informatie over de aandelenuitgifte voor de goede orde in bij de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad binnen een gespecificeerde tijdslimiet.
Hoofdstuk III Handel in effecten
Afdeling 1 Algemene bepalingen
Artikel 35 De effecten die door de partijen bij een effectentransactie worden gekocht en verkocht, zijn de effecten die volgens de wet zijn uitgegeven en geleverd.
Effecten die illegaal zijn uitgegeven, mogen niet worden gekocht of verkocht.
Artikel 36 Indien er beperkende bepalingen zijn over de duur van de overdracht in het vennootschapsrecht van de Volksrepubliek China en andere wetten, zullen krachtens de wet uitgegeven effecten niet binnen de beperkte periode worden overgedragen.
Wanneer een aandeelhouder die 5% of meer van de aandelen van een beursgenoteerde onderneming bezit, de feitelijke controleur, bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management van de onderneming, andere aandeelhouders die aandelen bezitten die zijn uitgegeven vóór de beursgang, en de aandeelhouders die aandelen bezitten die zijn uitgegeven aan specifieke beleggers hun aandelen van het bedrijf overdragen, zullen zij de bepalingen over de aanhoudingsperiode, het tijdstip van verkoop, de te koop aangeboden hoeveelheid, de verkoopmethode en de openbaarmaking van informatie in wetten, administratieve voorschriften en de voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State niet schenden , en zal zich houden aan de bedrijfsregels van beurzen.
Artikel 37 Volgens de wet openbaar uitgegeven effecten zijn genoteerd aan en worden verhandeld op bij wet ingestelde effectenbeurzen of worden verhandeld op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten.
Effecten die op niet-openbare wijze zijn uitgegeven, kunnen worden overgedragen op effectenbeurzen of op andere nationale handelsplatforms voor effecten die zijn goedgekeurd door de Staatsraad of op regionale aandelenmarkten die zijn opgericht in overeenstemming met de voorschriften van de Staatsraad.
Artikel 38 Aan een effectenbeurs genoteerde effecten worden verhandeld op een open en gecentraliseerde manier of op een andere manier zoals goedgekeurd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 39 De effecten die door de partijen bij een effectentransactie worden gekocht of verkocht, kunnen op papier zijn of in andere vormen die zijn gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 40 Beoefenaars van effectenhandelsplatforms, effectenmaatschappijen en instellingen voor effectenregistratie en -vereffening, personeelsleden van regelgevende instanties voor effecten en andere personen die op grond van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen aan de handel in aandelen mogen deelnemen, mogen tijdens hun ambtstermijn geen of wettelijke termijnen, aandelen of andere effecten met de aard van eigen vermogen direct of in een valse naam of in naam van andere personen aanhouden, kopen of verkopen, noch zullen zij aandelen of andere effecten met de aard van eigen vermogen aanvaarden als geschenken van andere personen .
Wanneer iemand een van het in de vorige paragraaf genoemde personeel wordt, zal hij de aandelen of andere effecten met de aard van aandelen in zijn bezit volgens de wet overdragen.
De beoefenaars van een effectenmaatschappij die een aandelenaanmoedigingsplan of een aandelenbezitsplan voor werknemers aanneemt, mogen de aandelen van de onderneming of andere effecten met de aard van aandelen houden of verkopen in overeenstemming met de voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad.
Artikel 41 Handelsplatformen voor effecten, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing, en aanbieders van effectendiensten, evenals hun beroepsbeoefenaars, behandelen informatie van beleggers overeenkomstig de wet als vertrouwelijk en mogen dergelijke informatie niet illegaal verhandelen, verstrekken of openbaar maken.
Effectenhandelsplatformen, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing en aanbieders van effectendiensten, evenals hun beroepsbeoefenaars, maken hun bekende handelsgeheimen niet bekend.
Artikel 42 Aanbieders van effectendiensten en hun beroepsbeoefenaren die documenten zoals controlerapporten of juridische adviezen over de uitgifte van effecten uitgeven, mogen de relevante effecten niet kopen of verkopen tijdens de acceptatieperiode van de effecten en binnen zes maanden na het verstrijken van de acceptatieperiode.
Naast de bepalingen van de voorgaande paragraaf mogen effectendienstverleners en hun beroepsbeoefenaars die controlerapporten of juridische adviezen uitbrengen over de uitgevende instellingen en hun controlerende aandeelhouders, feitelijke controleur of verwervers of belangrijke partijen die activa verhandelen, de relevante effecten niet kopen of verkopen van de datum van aanvaarding van de toewijzing tot de vijfde dag na de bekendmaking van voornoemde documenten. Indien de datum waarop effectendienstverleners en hun beoefenaars met voornoemde werkzaamheden beginnen, vroeger is dan de datum van aanvaarding van de toewijzing, mogen zij de relevante effecten niet kopen of verkopen vanaf de datum waarop voornoemde werkzaamheden aanvangen tot de vijfde dag na de voornoemde documenten gepubliceerd.
Artikel 43 De vergoedingen die voor effectentransacties in rekening worden gebracht, zijn redelijk. De in rekening te brengen posten, tarieven en administratieve maatregelen worden bekend gemaakt.
Artikel 44 Indien een aandeelhouder die 5% of meer van de aandelen bezit van een beursgenoteerde vennootschap of een vennootschap waarvan de aandelen worden verhandeld op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten, en de bestuurders, toezichthouders en leden van het hoger management van de vennootschap hun aandelen of andere effecten met de aard van het eigen vermogen van de vennootschap binnen zes maanden na aankoop verkoopt, of hun aandelen binnen zes maanden na verkoop koopt, komen de inkomsten daaruit voor de vennootschap en verbeurt de raad van bestuur van de vennootschap de inkomen. Er kunnen echter uitzonderingen van toepassing zijn op de omstandigheid waarin een effectenbedrijf 5% of meer van de aandelen van het bedrijf bezit als gevolg van de aankoop van de resterende aandelen na een vaststaande toezegging en andere omstandigheden die zijn bepaald door de regelgevende instanties voor effecten in het kader van de Staatsraad.
De aandelen of andere effecten met de aard van aandelen die worden gehouden door bestuurders, toezichthouders, leden van het senior management of aandeelhouders van natuurlijke personen als bedoeld in het vorige lid, omvatten de aandelen of andere effecten met de aard van aandelen die worden gehouden door hun echtgenoten, ouders of kinderen , en die bijgehouden via de rekeningen van anderen.
Indien de raad van bestuur van een vennootschap er niet in slaagt uitvoering te geven aan de bepalingen van het eerste lid, hebben de betrokken aandeelhouders het recht van de raad van bestuur te verlangen de bepalingen binnen 30 dagen ten uitvoer te leggen. Indien de raad van bestuur de bepalingen niet binnen de voornoemde termijn uitvoert, hebben de aandeelhouders het recht om in eigen naam in het belang van de vennootschap rechtstreeks een rechtszaak aan te spannen bij de volksrechtbank.
Indien de raad van bestuur van een vennootschap de bepalingen van het eerste lid niet uitvoert, dragen de verantwoordelijke bestuurders hoofdelijk en hoofdelijk aansprakelijk volgens de wet.
Artikel 45 Handel in programma's met orders die automatisch worden gegenereerd door of geplaatst via computerprogramma's, moeten in overeenstemming zijn met de voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad en worden gerapporteerd aan een effectenbeurs en hebben geen invloed op de systeembeveiliging van de effectenbeurs of de normale handelsorder.
Sectie 2 Notering van effecten
Artikel 46 Een aanvraag tot notering van effecten wordt ingediend bij een effectenbeurs. De beurs onderzoekt, verifieert en keurt de aanvraag goed volgens de wet, en de twee partijen sluiten een overeenkomst over de notering van effecten.
De effectenbeurzen treffen een regeling voor de notering van staatsobligaties overeenkomstig het besluit van het door de Staatsraad gemachtigde departement.
Artikel 47 Aanvragen voor notering van effecten dienen te voldoen aan de noteringsvereisten vermeld in de noteringsregels van een effectenbeurs.
De noteringsvereisten die zijn gespecificeerd in de noteringsregels van een effectenbeurs zullen de vereisten specificeren met betrekking tot het aantal jaren van exploitatie, financiële draagkracht, minimale openbare aanbiedingsratio, corporate governance en kredietwaardigheid van een uitgevende instelling.
Artikel 48 Indien er omstandigheden zijn die de beëindiging van een beursgenoteerd effect noodzakelijk maken zoals bepaald door een effectenbeurs, beëindigt de effectenbeurs haar notering volgens de bedrijfsregels.
Wanneer een effectenbeurs besluit de notering van en de handel in effecten te beëindigen, maakt zij het besluit tijdig bekend en legt het dit ter registratie voor aan de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 49 Indien een vennootschap weigert de beslissing van een effectenbeurs tot afkeuring of beëindiging van de notering van en de handel in effecten te aanvaarden, kan zij het door de effectenbeurs ingestelde controleorgaan verzoeken om herziening.
Sectie 3 Verboden handelingen van transacties
Artikel 50 Het is elke insider of elke andere persoon die op onrechtmatige wijze voorwetenschap heeft verkregen, verboden gebruik te maken van de voorwetenschap om effectentransacties aan te gaan.
Artikel 51 Insiders zijn onder meer:
(1) Emittenten en hun bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management;
(2) Een aandeelhouder die 5% of meer van de aandelen van een bedrijf bezit, evenals de bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management van het bedrijf, de feitelijke controller van het bedrijf evenals de bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management van het bedrijf;
(3) Een bedrijf dat wordt gecontroleerd of feitelijk wordt gecontroleerd door een uitgevende instelling, evenals de bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management van het bedrijf;
(4) Een persoon die op grond van zijn functie in een bedrijf of van zijn zakelijke betrekkingen met een bedrijf toegang heeft tot de voorwetenschap van het bedrijf;
(5) Een verwerver van een beursgenoteerde onderneming en de controlerende aandeelhouders van de verwerver, de feitelijke controleur, bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management, en de partijen bij een belangrijke activatransactie van een beursgenoteerde onderneming en de controlerende aandeelhouders van de partij, de daadwerkelijke controleur, bestuurders, supervisors en leden van het hoger management;
(6) Relevante personen van handelsplatformen voor effecten, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing en aanbieders van effectendiensten die voorwetenschap kunnen verkrijgen uit hoofde van hun functie of werk;
(7) personeelsleden van een toezichthoudende instantie voor effecten die voorwetenschap kunnen verkrijgen uit hoofde van hun functie of werk;
(8) personeelsleden van de relevante autoriteiten en regelgevende autoriteiten die voorwetenschap kunnen verkrijgen op grond van hun wettelijke taken bij het beheer van de uitgifte en transactie van effecten, of bij het beheer van acquisities en belangrijke activatransacties van een beursgenoteerde onderneming; en
(9) Andere personen die mogelijk toegang hebben tot voorwetenschap zoals gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 52 Voorwetenschap verwijst naar de niet-openbare informatie die betrekking heeft op de bedrijfsvoering of financiële toestand van een uitgevende instelling of die bij effectentransacties een grote invloed kan hebben op de marktprijs van de effecten van de uitgevende instelling.
De materiële gebeurtenissen vermeld in de tweede alinea van artikel 80 en de tweede alinea van artikel 81 van deze wet zijn voorwetenschap.
Artikel 53 De insiders en andere personen die dergelijke voorwetenschap op onrechtmatige wijze hebben verkregen, mogen de effecten van de betrokken vennootschap niet kopen of verkopen, of dergelijke informatie bekendmaken, of andere personen adviseren dergelijke effecten te kopen of te verkopen voordat de voorwetenschap openbaar is gemaakt.
Indien er andere bepalingen in deze wet zijn die de verkrijging van aandelen van een beursgenoteerde vennootschap regelen door een natuurlijke persoon, een rechtspersoon of een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid die individueel 5% of meer van de aandelen van de vennootschap bezit of samen met andere personen houdt door middel van een overeenkomst of enige andere regeling, prevaleren deze andere bepalingen.
Indien een transactie met voorkennis verliezen heeft veroorzaakt voor beleggers, zijn de partijen bij een dergelijke transactie volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 54 Het is de beoefenaars van handelsplatformen voor effecten, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing, aanbieders van effectendiensten en andere financiële instellingen, evenals de personeelsleden van de relevante regelgevende afdelingen of brancheverenigingen, verboden andere niet-openbaar gemaakte informatie dan voorwetenschap te gebruiken verkregen uit hoofde van hun positie om deel te nemen aan effectentransactieactiviteiten die verband houden met dergelijke informatie of om anderen expliciet of impliciet te adviseren om in strijd met regelgeving deel te nemen aan de relevante transactieactiviteiten.
Wanneer transacties die zijn uitgevoerd door gebruik te maken van niet-openbaar gemaakte informatie, verliezen hebben veroorzaakt voor beleggers, zijn de partijen bij dergelijke transacties volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 55 Niemand mag de effectenmarkt manipuleren met een van de volgende middelen om de prijs of het aantal effectentransacties te beïnvloeden of proberen te beïnvloeden:
(1) Gecombineerde of opeenvolgende aankopen of verkopen zelfstandig of in samenspraak met andere personen uitvoeren door een voordeel op te bouwen in de vorm van fondsen, aandelenbezit of informatie;
(2) Samenspannen met andere personen om effecten te verhandelen op basis van vooraf afgesproken tijdstip, prijs en methode;
(3) Het verrichten van effectentransacties tussen rekeningen die feitelijk door dezelfde persoon worden beheerd;
(4) Regelmatig en in grote aantallen bestellingen plaatsen en intrekken, maar niet voor transactiedoeleinden;
(5) Beleggers ertoe aanzetten effectentransacties uit te voeren met gebruikmaking van valse of onzekere belangrijke informatie;
(6) openbare evaluaties, prognoses of investeringssuggesties voor effecten en emittenten maken terwijl effectentransacties met wederinkoop worden gedaan;
(7) Manipuleren van de effectenmarkt door gebruik te maken van de activiteiten op andere relevante markten; en
(8) Andere middelen gebruiken om de effectenmarkt te manipuleren.
Wanneer de manipulatie van de effectenmarkt verliezen heeft veroorzaakt voor beleggers, zijn de betrokken partijen volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 56 Geen enkele entiteit of individu mag de effectenmarkt verstoren door onjuiste of misleidende informatie te fabriceren of te verspreiden.
Het is verboden voor effectenhandelsites, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing, aanbieders van effectendiensten en hun beoefenaars, evenals de effectenvereniging, regelgevende instanties voor effecten en hun personeelsleden valse verklaringen af te leggen of misleidende informatie te verstrekken bij activiteiten op het gebied van effectentransacties.
De door verschillende media verspreide informatie over de effectenmarkt is authentiek en objectief. Elke misleidende informatie is verboden. Media en hun medewerkers die zich bezighouden met berichtgeving over informatie op de effectenmarkt, mogen zich niet inlaten met effectentransacties die strijdig zijn met hun taken.
Wanneer de fabricage en verspreiding van valse of misleidende informatie de effectenmarkt heeft verstoord en verliezen heeft veroorzaakt voor beleggers, zijn de betrokken partijen wettelijk aansprakelijk voor schadevergoeding.
Artikel 57 Het is effectenmaatschappijen en hun beoefenaars verboden om een van de volgende handelingen te verrichten die de belangen van hun cliënten zouden schaden:
(1) Aan- en verkoop van effecten voor hun klanten tegen het toevertrouwen van de klanten;
(2) het niet verstrekken van bevestigingsdocumenten over transacties aan hun klanten binnen de gespecificeerde periode;
(3) effecten kopen en verkopen voor hun klanten zonder het toevertrouwen van hun klanten, of zich voordoen als de klanten om effecten te kopen en verkopen;
(4) hun klanten ertoe aanzetten om onnodige aan- en verkoop van effecten te doen met als doel het verdienen van commissie-inkomsten; en
(5) Andere handelingen die indruisen tegen de ware bedoeling van hun klanten en de belangen van hun klanten schaden.
Wanneer een overtreding van de bepalingen van het vorige lid verliezen heeft veroorzaakt voor hun klanten, zijn de betrokken partijen volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 58 Geen enkele entiteit of natuurlijke persoon mag zijn effectenrekening uitlenen of de effectenrekeningen van anderen lenen om in strijd met de regelgeving effectentransacties uit te voeren.
Artikel 59 De toegang tot de aandelenmarkt voor fondsen wordt bij wet verruimd. Het is verboden fondsen illegaal naar de aandelenmarkt te stromen.
Het is beleggers verboden effecten te kopen of te verkopen door onrechtmatig gebruik te maken van fiscale fondsen of bankkredietfondsen.
Artikel 60 Indien ondernemingen die volledig in handen zijn van de staat, ondernemingen die volledig in handen zijn van de staat en ondernemingen die worden gecontroleerd door staatskapitaal, beursgenoteerde aandelen kopen en verkopen, moeten zij de desbetreffende voorschriften van de staat naleven.
Artikel 61 Wanneer handelsplatformen voor effecten, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing, aanbieders van effectendiensten en hun personeel verboden effectentransactieactiviteiten ontdekken, melden zij dergelijke activiteiten tijdig aan de toezichthoudende instantie voor effecten.
Hoofdstuk IV Overname van beursgenoteerde ondernemingen
Artikel 62 Een investeerder kan een beursgenoteerde onderneming verwerven door middel van een overnamebod, een overnameovereenkomst of op een andere legitieme manier.
Artikel 63 Indien een belegger door middel van effectentransacties op een effectenbeurs 5% van de door een beursgenoteerde vennootschap uitgegeven stemrechtverlenende aandelen in bezit krijgt of samen met anderen houdt of samen met anderen houdt, moet binnen drie dagen schriftelijk worden gerapporteerd. van de datum waarop een dergelijk feit zich voordoet, aan de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State en de beurs. De beursgenoteerde vennootschap wordt op de hoogte gebracht en er wordt een aankondiging gedaan. Binnen de voornoemde periode mag de belegger de aandelen van de beursgenoteerde onderneming niet kopen of verkopen, behalve in de omstandigheden die zijn gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Zodra een belegger door middel van een overeenkomst of een andere regeling 5% van de door een beursgenoteerde vennootschap uitgegeven stemgerechtigde aandelen gaat houden of samen met anderen houdt, wordt een rapport ingediend en wordt een aankondiging gedaan overeenkomstig de bepalingen van de vorige paragraaf voor elk 5% stijging of daling van het aandeel van de aandelen met stemrecht uitgegeven door de aldus gehouden beursgenoteerde vennootschap. Binnen drie dagen vanaf de datum waarop een dergelijk feit zich voordoet en een aankondiging is gedaan, mag de belegger de aandelen van de beursgenoteerde onderneming niet kopen of verkopen, behalve in de omstandigheden die zijn gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Zodra een belegger door middel van een overeenkomst of een andere regeling 5% van de aandelen met stemrecht uitgegeven door een beursgenoteerde onderneming gaat houden of samen met anderen houdt, wordt de beursgenoteerde onderneming hiervan op de hoogte gesteld en wordt een aankondiging gedaan voor elke stijging of afname van 1% in de deel van de aandelen met stemrecht uitgegeven door de beursgenoteerde vennootschap die aldus worden gehouden op de volgende dag dat een dergelijk feit zich heeft voorgedaan.
Het is beleggers die in strijd met het eerste of het tweede lid de stemrechtverlenende aandelen van een beursgenoteerde vennootschap kopen, niet toegestaan binnen 36 maanden na de aankoop het stemrecht op de aandelen uit te oefenen die de voorgeschreven verhouding overschrijden.
Artikel 64 De mededeling gedaan overeenkomstig het bepaalde in het vorige artikel bevat de volgende inhoud:
(1) De naam en woonplaats van de aandeelhouder;
(2) de naam en het bedrag van de gehouden aandelen;
(3) de datum waarop de gehouden aandelen het statutaire percentage bereiken of een verhoging of verlaging van de gehouden aandelen het statutaire percentage en de bron van de middelen die worden gebruikt om de aandelen te verhogen; en
(4) Het tijdstip en de methode van de wijzigingen in de stemgerechtigde aandelen van de beursgenoteerde onderneming.
Artikel 65 Indien een belegger door middel van effectentransacties op een effectenbeurs 30% van de door een beursgenoteerde vennootschap uitgegeven stemrechtverlenende aandelen in bezit krijgt of samen met anderen houdt of samen met anderen houdt, moet de belegger, indien hij voornemens is te blijven dergelijke aandelen te kopen, een openbaar overnamebod uitbrengen aan alle aandeelhouders van de beursgenoteerde onderneming voor de aankoop van alle of een deel van de aandelen van de onderneming volgens de wet.
Een openbaar bod tot verkrijging van een deel van de uitstaande aandelen van een beursgenoteerde vennootschap zal een bepaling bevatten waarin wordt bepaald dat aangeboden aandelen naar rato zullen worden aanvaard indien het bod wordt overtekend.
Artikel 66 Alvorens een overnamebod op grond van het vorige artikel wordt uitgebracht, maakt de verkrijger het overnamerapport over de beursgenoteerde vennootschap openbaar, waarin de volgende punten worden vermeld:
(1) De naam en woonplaats van de verkrijger;
(2) de beslissing van de verkrijger over de overname;
(3) de naam van het doelbedrijf;
(4) Het doel van de overname;
(5) De gedetailleerde omschrijving van de in te kopen aandelen en het beoogde aantal in te kopen aandelen;
(6) de duur en prijs van het aanbod;
(7) de middelen die nodig zijn om het aanbod te voltooien en het bewijs van bekwaamheid om het aanbod te financieren; en
(8) De verhouding tussen het aantal aandelen van de doelvennootschap in het bezit van de overnemende partij en het totale aantal aandelen uitgegeven door de doelvennootschap op het moment dat het overnameverslag over de beursgenoteerde onderneming wordt gepubliceerd.
Artikel 67 De in een offerte vermelde looptijd van het aanbod bedraagt niet minder dan 30 dagen, maar niet meer dan 60 dagen.
Artikel 68 Een verkrijger herroept zijn bod niet binnen de in het bod vermelde looptijd. Een verwerver die zijn overnamebod moet wijzigen, dient tijdig een aankondiging te doen met vermelding van de specifieke aangebrachte wijzigingen en mag de volgende wijzigingen niet aanbrengen:
(1) Verlaging van de overnameprijs;
(2) Vermindering van het aantal in te kopen aandelen;
(3) Verkorting van de aanbiedingsduur; en
(4) Andere omstandigheden gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 69 Alle verwervingsvoorwaarden vermeld in een overnamebod zijn van toepassing op alle aandeelhouders van de doelvennootschap.
Wanneer een beursgenoteerde onderneming verschillende aandelenklassen heeft uitgegeven, kan de verkrijger verschillende voorwaarden voor verschillende aandelenklassen voorstellen.
Artikel 70 Wat betreft een overname door middel van een overnamebod, mag de verwerver de aandelen van de doelvennootschap niet verkopen binnen de looptijd van het bod, noch zal hij de aandelen van de doelvennootschap kopen in een andere vorm dan die gespecificeerd in het overnamebod of daarna de voorwaarden vermeld in het bod.
Artikel 71 Wat een overname bij overeenkomst betreft, kan de verkrijger aandelen verhandelen met de aandeelhouders van de doelvennootschap door middel van het aangaan van een overeenkomst in overeenstemming met de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen.
In geval van overname van een beursgenoteerde onderneming bij overeenkomst, dient de verwerver, zodra de overeenkomst is bereikt, binnen drie dagen een schriftelijk rapport over de overnameovereenkomst in bij de toezichthoudende instantie voor effecten onder de Staatsraad en bij de beurs en doet hij een aankondiging .
Er komt geen overnameovereenkomst tot stand voordat een aankondiging is gedaan.
Artikel 72 Wat een overname bij overeenkomst betreft, kunnen beide partijen bij de overeenkomst tijdelijk een instelling voor effectenregistratie en -vereffening toevertrouwen om de over te dragen voorraden in escrow aan te houden en de gelden in een aangewezen bank te deponeren.
Artikel 73 Wat betreft een overname bij overeenkomst, waarbij het percentage van de aandelen met stemrecht uitgegeven door een beursgenoteerde vennootschap dat de verkrijger samen met anderen heeft gekocht of gekocht door middel van een overeenkomst of andere regeling 30% heeft bereikt, indien hij voornemens is dergelijke aandelen te blijven kopen , zal een openbaar bod worden uitgebracht aan alle aandeelhouders van de beursgenoteerde onderneming voor de aankoop van alle of een deel van de aandelen van het bedrijf, behalve in de gevallen waarin een openbaar bod is vrijgesteld zoals bepaald door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Een verkrijger die de aandelen van een beursgenoteerde onderneming koopt door middel van een openbaar bod overeenkomstig de bepalingen van het vorige lid, zal zich houden aan de bepalingen van het tweede lid van artikel 65 en de artikelen 66 tot en met 70 van deze wet.
Artikel 74 Na het verstrijken van de looptijd van een bod, indien de eigendomsstructuur van de doelvennootschap niet voldoet aan de door de effectenbeurs gestelde noteringsvereisten, beëindigt de effectenbeurs de notering van aandelen van de doelvennootschap volgens de wet . De overige aandeelhouders die nog steeds de aandelen van de doelvennootschap houden, hebben het recht om hun aandelen te verkopen onder dezelfde voorwaarden als gespecificeerd in het overnamebod en de verkrijger zal dergelijke aandelen kopen.
Indien de doelvennootschap na voltooiing van een overname niet langer als een naamloze vennootschap wordt gekwalificeerd, wordt haar bedrijfsvorm volgens de wet gewijzigd.
Artikel 75 Tijdens de verwerving van een beursgenoteerde vennootschap worden de door de verkrijger aangehouden aandelen van de doelvennootschap niet overgedragen binnen 18 maanden na voltooiing van de verkrijging.
Artikel 76 Indien de verkrijger bij de voltooiing van een verkrijging is gefuseerd met de doelvennootschap en deze laatste heeft ontbonden, zullen de oorspronkelijke aandelen van de ontbonden vennootschap volgens de wet door de verkrijger worden geruild.
Na voltooiing van een overname meldt de verkrijger de overname binnen 15 dagen aan de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad en aan de beurs en doet hij een aankondiging.
Artikel 77 De regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad formuleert specifieke maatregelen voor de verwerving van beursgenoteerde ondernemingen in overeenstemming met deze wet.
De splitsing of fusie van een beursgenoteerde onderneming wordt gemeld aan de toezichthoudende instantie voor effecten onder de Raad van State en maakt een aankondiging.
Hoofdstuk V Openbaarmaking van informatie
Artikel 78 Emittenten en andere partijen die gebonden zijn aan de openbaarmakingsverplichting zoals bepaald door de wetten, administratieve voorschriften en de effectenregelgevingsafdeling onder de Staatsraad, voldoen tijdig aan de verplichting tot openbaarmaking van informatie overeenkomstig de wet.
Informatie die wordt bekendgemaakt door de partijen die een openbaarmakingsverplichting hebben, moet waarheidsgetrouw, nauwkeurig, volledig, beknopt en duidelijk zijn, gemakkelijk te begrijpen en mag geen valse gegevens, misleidende weergave of belangrijke weglatingen bevatten.
Wanneer effecten openbaar worden uitgegeven en tegelijkertijd worden verhandeld op zowel de Chinese binnenlandse markt als de buitenlandse markten, wordt de informatie die in het buitenland is bekendgemaakt door de partijen onder de openbaarmakingsverplichting tegelijkertijd in het binnenland openbaar gemaakt.
Artikel 79 Beursgenoteerde ondernemingen, ondernemingen waarvan de bedrijfsobligaties voor de handel zijn genoteerd en ondernemingen waarvan de aandelen worden verhandeld op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten, stellen periodieke verslagen op in overeenstemming met de inhoud en de vormvereisten die zijn gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad en de handelsplatformen voor effecten, en dient deze rapporten in en maakt deze bekend overeenkomstig de volgende bepalingen:
(1) De indiening en bekendmaking van zijn jaarverslag binnen vier maanden na het einde van elk boekjaar en het daarin opgenomen jaarlijks financieel verslag worden gecontroleerd door een accountantskantoor dat de bepalingen van deze wet naleeft; en
(2) Het indienen en bekendmaken van tussentijdse rapportages binnen twee maanden na het einde van de eerste helft van elk boekjaar.
Artikel 80 Wanneer zich een materiële gebeurtenis voordoet die een aanzienlijke invloed kan hebben op de handelsprijzen van de aandelen van een beursgenoteerde onderneming of de aandelen van een onderneming die worden verhandeld op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten, en als de gebeurtenis nog niet is de betrokken beleggers bekend zijn, dient de vennootschap onmiddellijk een rapport over de materiële gebeurtenis in bij de toezichthoudende autoriteit voor effecten van de Staatsraad en bij de plaats van de aandelentransactie en doet zij een aankondiging aan het grote publiek met vermelding van de oorzaak, de huidige status en mogelijke juridische gevolgen van de gebeurtenis.
De materiële gebeurtenis waarnaar in het vorige lid wordt verwezen, omvat:
(1) Belangrijke wijzigingen in de werkingsprincipes en reikwijdte van de activiteiten van het bedrijf;
(2) Aanzienlijke investering gedaan door het bedrijf, de belangrijkste activa die door het bedrijf in één jaar zijn gekocht of verkocht, bedragen 30% of meer van de totale activa van het bedrijf, of de belangrijkste activa van het bedrijf voor operaties die zijn gedekt, verpand, verkocht of anderszins geschreven korting is in één geval 30% of meer van dergelijke activa;
(3) belangrijke contracten afgesloten door de vennootschap, belangrijke garanties verstrekt door de vennootschap of door de vennootschap uitgevoerde transacties met verbonden partijen die een significant effect kunnen hebben op de activa, passiva, het eigen vermogen en de bedrijfsresultaten van de vennootschap;
(4) Aangaan van grote schulden van de onderneming en wanbetaling van grote schulden;
(5) Het ontstaan van een groot tekort of een groot verlies in het bedrijf;
(6) Belangrijke wijzigingen in de externe voorwaarden voor de bedrijfsvoering van de onderneming;
(7) Verandering van bestuurders of verandering van een derde of meer van toezichthouders of managers van de vennootschap, of onvermogen van de voorzitter van de raad van bestuur of de manager om taken uit te voeren;
(8) Aanzienlijke verandering van aandeelhouders die 5% of meer van de aandelen van het bedrijf bezitten, of aanzienlijke verandering in de aandelen van de feitelijke controller of de zeggenschap over het bedrijf, of aanzienlijke verandering in de identieke of soortgelijke activiteiten die worden uitgevoerd door de feitelijke controller van het bedrijf of door andere ondernemingen die onder zeggenschap staan van de feitelijke verwerkingsverantwoordelijke;
(9) Plannen van de vennootschap betreffende de uitkering van dividenden en kapitaalverhoging, belangrijke wijziging in de aandeelhoudersstructuur van de vennootschap, beslissingen van de vennootschap inzake kapitaalvermindering, fusie, splitsing, ontbinding en faillissementsaanvraag, of het aangaan van een faillissementsprocedure volgens aan de wet of wordt bevolen om te sluiten;
(10) belangrijke geschillen of arbitrages waarbij de vennootschap betrokken is, of waarbij de besluiten van de algemene vergadering van aandeelhouders of de raad van bestuur volgens de wet zijn geannuleerd of ongeldig zijn verklaard;
(11) Wanneer de onderneming wordt verdacht van het plegen van misdrijven en er volgens de wet een onderzoek loopt, of wanneer een controlerende aandeelhouder, de feitelijke controleur, of een directeur, toezichthouder of lid van het senior management van de onderneming wordt verdacht van het plegen van een misdrijf en wordt onderworpen aan verplichte maatregelen volgens de wet; en
(12) Andere zaken voorzien door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Indien een controlerende aandeelhouder of de feitelijke controleur van de vennootschap significante invloed kan uitoefenen op het plaatsvinden en de ontwikkeling van materiële gebeurtenissen, rapporteren zij de vennootschap tijdig over de informatie voor zover hen bekend is en werken zij samen met de vennootschap bij de uitvoering van haar verplichting tot openbaarmaking van informatie.
Artikel 81 Wanneer zich een materiële gebeurtenis voordoet die een aanzienlijke invloed kan hebben op de handelsprijs van de beursgenoteerde bedrijfsobligaties van een onderneming en die niet bekend is bij de betrokken beleggers, dient de onderneming onverwijld een rapport in bij de toezichthoudende autoriteit voor effecten op grond van de staat Raad en het effectenhandelsplatform en een aankondiging doen met vermelding van de oorzaak, de huidige status en de mogelijke juridische gevolgen van de gebeurtenis.
De materiële gebeurtenissen als bedoeld in het vorige lid zijn onder meer:
(1) Belangrijke wijziging in de eigenvermogensstructuur van de onderneming of in de productie en exploitatie;
(2) Wijziging in de kredietwaardigheid van de bedrijfsobligaties;
(3) Zekerheidstelling, verpanding, verkoop, overdracht of pensionering en vervreemding van de belangrijkste activa van de onderneming;
(4) Falen van de onderneming om haar opeisbare schuld af te betalen;
(5) nieuwe leningen of externe garanties van meer dan 20% van de nettoactiva van de onderneming op het einde van het voorgaande jaar;
(6) voorgaande rechten of eigendommen van schuldeisers die meer dan 10% van het nettovermogen van de onderneming bedragen op het einde van het voorgaande jaar;
(7) Groot verlies geleden door de onderneming van meer dan 10% van de nettoactiva van de onderneming op het einde van het voorgaande jaar;
(8) Uitkering van dividenden door de vennootschap, beslissing genomen door de vennootschap over kapitaalvermindering, fusie, splitsing, ontbinding en faillissementsaanvraag; of het aangaan van een faillissementsprocedure volgens de wet of het bevel tot sluiting;
(9) belangrijke rechtszaken of arbitrages waarbij het bedrijf betrokken is;
(10) Wanneer het bedrijf wordt verdacht van het plegen van een misdrijf en er volgens de wet een onderzoek loopt, of wanneer een controlerende aandeelhouder, de feitelijke controleur, of een directeur, toezichthouder of lid van het senior management van het bedrijf wordt verdacht van het plegen van een misdrijf en is onderworpen aan verplichte maatregelen volgens de wet; en
(11) Alle andere aangelegenheden die zijn voorzien door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 82 De bestuurders en de leden van het hoger management van een uitgevende instelling ondertekenen hun schriftelijke bevestiging van advies over de uitgiftedocumenten en periodieke verslagen.
De raad van toezichthouders van de uitgevende instelling onderzoekt de door de raden van bestuur opgestelde documenten en periodieke verslagen over de uitgifte van effecten en brengt hun schriftelijke onderzoeksadvies uit. De toezichthouders ondertekenen hun schriftelijke bevestigingsverklaring.
De bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management van de uitgevende instelling zorgen ervoor dat de uitgevende instelling informatie tijdig en eerlijk bekendmaakt en dat de bekendgemaakte informatie waarheidsgetrouw, nauwkeurig en volledig is.
Indien de bestuurders, toezichthouders of leden van het hoger management niet in staat zijn de waarheidsgetrouwheid, nauwkeurigheid en volledigheid van de inhoud van de uitgiftedocumenten en periodieke rapporten te verzekeren of daar bezwaar tegen hebben, vermelden zij hun mening en redenen in het schriftelijke bevestigingsadvies dat de uitgevende instelling openbaar maakt. Indien de uitgevende instelling dit weigert, kunnen de bestuurders, toezichthouders of leden van het senior management rechtstreeks om een dergelijke openbaarmaking verzoeken.
Artikel 83 De informatie die door de openbaarmakingsplichtige partijen wordt bekendgemaakt, wordt gelijktijdig aan alle beleggers bekendgemaakt en wordt niet vooraf aan enige entiteit of persoon bekendgemaakt, tenzij anders bepaald in de wet en het bestuursrecht.
Geen enkele entiteit en persoon mag een partij die gebonden is door een openbaarmakingsverplichting onrechtmatig verzoeken om informatie vrij te geven die wettelijk verplicht is om openbaar te worden gemaakt, maar die nog niet openbaar is gemaakt. Wanneer een entiteit of persoon vooraf de bovengenoemde informatie verkrijgt, zullen zij deze informatie als vertrouwelijk behandelen voordat deze volgens de wet openbaar wordt gemaakt.
Artikel 84 Naast de informatie die volgens de wet openbaar moet worden gemaakt, mag een partij die verplicht is tot openbaarmaking vrijwillig informatie openbaar maken die relevant is voor het oordeel van beleggers over waarde en investeringsbeslissingen, maar deze informatie mag niet in strijd zijn met de vereiste informatie bij wet openbaar moeten worden gemaakt en mogen beleggers evenmin misleiden.
Wanneer een uitgevende instelling en haar controlerende aandeelhouders, feitelijke controleur, bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management een toezegging in het openbaar hebben gedaan, wordt een dergelijke toezegging openbaar gemaakt. Wanneer beleggers verliezen hebben geleden als gevolg van het niet nakomen van een dergelijke verbintenis, zijn degenen die de verbintenis zijn aangegaan, volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 85 Indien een aan de openbaarmakingsplicht gebonden partij informatie niet openbaar maakt volgens de voorschriften of er sprake is van een valse vermelding, misleidende voorstelling of belangrijke omissie in de uitgiftedocumenten, periodieke rapporten, tussentijdse rapporten of andere materialen die in het kader van de openbaarmakingsplicht zijn aangekondigd, en dus de beleggers bij effectentransacties verliezen hebben geleden, zijn de partijen die gebonden zijn aan de openbaarmakingsplicht, aansprakelijk voor schadevergoeding. De controlerende aandeelhouders, de feitelijke controleur, bestuurders, toezichthouders en leden van het hoger management van de uitgevende instelling, evenals de direct verantwoordelijke personen, de sponsors, verzekeraars en hun rechtstreeks verantwoordelijke personeel dragen hoofdelijke en gezamenlijke compenserende aansprakelijkheid met de uitgevende instelling, behalve voor degenen die die kunnen bewijzen dat ze geen schuld hebben.
Artikel 86 De informatie die op grond van de wet openbaar wordt gemaakt, wordt bekendgemaakt via de websites van handelsplatformen voor effectentransacties en gekwalificeerde media overeenkomstig de vereisten van de toezichthoudende autoriteit voor effecten van de Staatsraad, en wordt tegelijkertijd ter beschikking gesteld van het publiek op de vestigingsplaats en op de plaatsen voor effectentransacties van de vennootschap .
Artikel 87 De regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State ziet toe op en beheert de openbaarmaking van informatie door de partijen die aan dergelijke verplichtingen zijn gebonden.
Effectenhandelsplatforms houden toezicht op de openbaarmakingshandelingen van informatie door partijen die gebonden zijn aan een openbaarmakingsverplichting wier effectentransacties door de platformen worden georganiseerd, en dringen er bij hen op aan om tijdige en nauwkeurige informatieverstrekking te doen overeenkomstig de wet.
Hoofdstuk VI Bescherming van beleggers
Artikel 88 Bij de verkoop van effecten en het verlenen van diensten aan beleggers dienen effectenmaatschappijen een volledig begrip te hebben van de basissituatie van beleggers en de relevante informatie van beleggers, zoals hun financiële status, financiële activa, beleggingskennis en -ervaringen, en beroepsbekwaamheid overeenkomstig de regelgeving . Effectenmaatschappijen zullen naar waarheid de belangrijke inhoud van effecten en diensten vermelden en investeringsrisico's volledig onthullen. En zij zullen effecten verkopen en diensten verlenen die verenigbaar zijn met de bovengenoemde situatie van investeerders.
Bij de aankoop van effecten en het aanvaarden van diensten zullen beleggers waarheidsgetrouwe informatie verstrekken zoals uiteengezet in de vorige paragraaf in overeenstemming met de vereisten die door effectenmaatschappijen worden gesteld. Wanneer beleggers weigeren informatie te verstrekken of nalaten de vereiste informatie te verstrekken, zullen effectenmaatschappijen hen op de hoogte stellen van de gevolgen en zullen zij, volgens de regelgeving, weigeren effecten te verkopen of diensten te verlenen.
Effectenvennootschappen dragen de overeenkomstige compenserende aansprakelijkheid wanneer zij de bepalingen van de eerste alinea van dit artikel hebben geschonden en beleggers verliezen hebben geleden.
Artikel 89 Beleggers kunnen worden onderverdeeld in gewone beleggers en professionele beleggers op basis van hun vermogensstatus, financiële activa, beleggingskennis en -ervaringen en professionele capaciteit. De criteria voor professionele beleggers worden gespecificeerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Wanneer een gewone belegger een geschil heeft met een effectenmaatschappij, moet de effectenmaatschappij bewijzen dat ze heeft gehandeld in overeenstemming met de wetten, administratieve voorschriften en de voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad en de belegger in geen geval heeft misleid of bedrogen . Indien de effectenvennootschap het bovenstaande niet kan bewijzen, draagt zij de overeenkomstige compenserende aansprakelijkheid.
Artikel 90 De raad van bestuur, onafhankelijke bestuurders en elke aandeelhouder die 1% of meer van de stemgerechtigde aandelen bezit van een beursgenoteerde onderneming of een instelling voor beleggersbescherming die is opgericht in overeenstemming met de wetten, administratieve voorschriften of voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad (hierna de "instelling voor de bescherming van beleggers") kan, als volmacht-advocaten, op eigen initiatief of door het toevertrouwen van effectenbedrijven of effectendienstinstellingen, de aandeelhouders van de beursgenoteerde onderneming publiekelijk verzoeken hen toe te vertrouwen de algemene vergadering van aandeelhouders bij te wonen en om bij volmacht de rechten van aandeelhouders uit te oefenen, zoals het doen van voorstellen en het uitbrengen van stemmen namens hen.
Bij het doen van een volmachtverzoek overeenkomstig de bepalingen van het vorige lid, maakt de advocaat de verzoekdocumenten openbaar en de beursgenoteerde vennootschap zal hiertoe meewerken.
Het is verboden in het openbaar een verzoek tot volmacht te doen in de vorm van of in een verkapte vorm van compensatie.
Wanneer een verzoek om volmacht de bepalingen van wetten, administratieve voorschriften of de relevante voorschriften van de effectenregelgevende instanties van de Staatsraad heeft geschonden en verliezen heeft veroorzaakt voor de relevante beursgenoteerde onderneming of haar aandeelhouders, wordt de advocaat aansprakelijk gesteld voor compenserende schade volgens de wet. .
Artikel 91 Beursgenoteerde vennootschappen specificeren de regeling voor de uitkering van contante dividenden en besluitvormingsprocedures in hun statuten en beschermen het recht op rendement op activa van hun aandeelhouders volgens de wet.
Indien een beursgenoteerde vennootschap een overschot heeft na het compenseren van verlies en het opnemen van wettelijke kapitalisatiefondsen met gebruikmaking van de winst na belastingen van het lopende jaar, keert zij dividenden in contanten uit in overeenstemming met de statuten van de vennootschap.
Artikel 92 Wanneer een vennootschap openbare bedrijfsobligaties heeft uitgegeven, stelt zij een vergadering van obligatiehouders samen en specificeert zij de bijeenroepingsprocedures en -regels voor de vergadering van obligatiehouders, evenals andere belangrijke aangelegenheden in het prospectus.
Voor een openbare aanbieding van bedrijfsobligaties zal de emittent een trustee voor de obligatiehouders aanstellen en een trustovereenkomst aangaan. De verzekeraar voor de huidige uitgifte of andere instellingen die zijn erkend door de regelgevende instanties voor effecten van de Staatsraad, treden op als trustee. De vergadering van obligatiehouders kan een besluit nemen over de verandering van de trustee van de obligatie. De trustee van de obligatie zal met de nodige zorg en toewijding handelen en de taken van de trustee eerlijk uitvoeren en de belangen van de obligatiehouders niet schaden.
Indien emittenten van obligaties de hoofdsom en rente van de obligatie niet op tijd betalen, kan de obligatiebeheerder, zoals toevertrouwd door alle of een deel van de obligatiehouders, namens de obligatiehouders civiele rechtszaken of liquidatieprocedures starten of in naam van de obligatiehouder deelnemen.
Artikel 93 Wanneer een uitgevende instelling verliezen heeft berokkend aan beleggers als gevolg van frauduleuze uitgifte, valse voorstelling of andere ernstige schending van de wet, kunnen de controlerende aandeelhouders en de feitelijke controleur van de uitgevende instelling en de betrokken effectenmaatschappij een instelling voor beleggersbescherming toevertrouwen om een overeenstemming te bereiken over de kwestie van compensatie met de investeerders die de verliezen hebben geleden, om vooraf compensatie te kunnen doen. Na voltooiing van de schadevergoeding vooraf kan verhaal worden gevorderd tegen de uitgevende instelling en andere personen die volgens de wet hoofdelijk aansprakelijk zijn.
Artikel 94 Wanneer zich een geschil voordoet tussen een belegger en een uitgevende instelling of tussen een belegger en een effectenmaatschappij, kunnen beide partijen een verzoek om bemiddeling indienen bij een instelling voor beleggersbescherming. In geval van een geschil over effectenhandel tussen een gewone belegger en een effectenmaatschappij, zal de effectenmaatschappij het verzoek tot bemiddeling van de gewone belegger niet weigeren.
Met betrekking tot een handeling die de belangen van beleggers schaadt, kan een instelling voor beleggersbescherming de beleggers ondersteunen bij het aanspannen van rechtszaken bij de volksrechtbank.
Wanneer een bestuurder, toezichthouder of lid van het senior management van een uitgevende instelling de wetten of administratieve voorschriften of de bepalingen van de statuten van een vennootschap heeft geschonden tijdens de uitoefening van vennootschapstaken en verliezen heeft veroorzaakt voor de vennootschap, of wanneer een controlerende aandeelhouders of de feitelijke verwerkingsverantwoordelijke van een uitgevende instelling de legitieme rechten en belangen van de onderneming heeft geschonden en verliezen heeft berokkend aan de onderneming, kan een instelling voor beleggersbescherming die aandelen van de onderneming houdt in naam van de instelling een rechtszaak aanspannen bij de volksrechtbank in het belang van de onderneming vennootschap, zonder gebonden te zijn aan de beperkingen op het aandelenbezit en de duur van het aandelenbezit zoals bepaald in het vennootschapsrecht van de Volksrepubliek China.
Artikel 95 Wanneer beleggers een rechtszaak aanspannen voor effectengerelateerde schadevergoedingen, zoals valse vertegenwoordiging, kan, als het onderwerp van de rechtszaak hetzelfde type is en de procespartijen van een partij waarbij veel mensen betrokken zijn, volgens de wet een vertegenwoordiger worden gekozen om de zaak af te handelen. geschil.
Voor een op grond van de bepalingen van de vorige paragraaf aanhangig gemaakte rechtszaak, waarbij er mogelijk veel andere investeerders zijn die dezelfde vordering hebben, kan de volksrechtbank een openbare aankondiging doen over de genoemde vordering en de investeerders op de hoogte stellen om zich binnen een bepaalde tijdsperiode. Het vonnis en de uitspraken van de volksrechtbank treden in werking op de geregistreerde investeerders.
Na toewijzing door 50 of meer beleggers kan een beleggersbeschermingsinstelling hen vertegenwoordigen om deel te nemen aan het proces en, overeenkomstig het vorige lid, bij de volksrechtbank de beleggers registreren die door een instelling voor effectendeposito en clearing zijn geïdentificeerd als in aanmerking komende eisers, behalve voor die investeerders die duidelijk hebben aangegeven niet bereid te zijn om deel te nemen aan de rechtszaak.
Hoofdstuk VII Effectenhandelslocaties
Artikel 96 Beurzen en andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten voorzien in de plaats en faciliteiten voor de gecentraliseerde handel in effecten, organiseren en controleren effectentransacties en voeren zelfregulering uit. Zij registreren zich volgens de wet en verkrijgen de status van rechtspersoon.
De oprichting, wijziging en ontbinding van effectenbeurzen en andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten is onderworpen aan het besluit van de Staatsraad.
De organisatiestructuur en administratieve maatregelen van andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten worden door de Staatsraad geformuleerd.
Artikel 97 Beurzen en andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten kunnen verschillende marktlagen opzetten op basis van factoren zoals het soort effecten, de kenmerken van het bedrijf en de grootte van bedrijven.
Artikel 98 Regionale aandelenmarkten die zijn opgericht in overeenstemming met de relevante voorschriften van de Staatsraad, bieden de plaats en faciliteiten voor de uitgifte en overdracht van niet-openbaar uitgegeven effecten. De specifieke administratieve maatregelen worden geformuleerd door de Raad van State.
Artikel 99 Bij het uitoefenen van de functie van zelfregulering neemt een effectenbeurs het beginsel in acht dat de openbare belangen voorrang geven en een eerlijke, ordelijke en transparante markt wordt gehandhaafd.
Een beurs stelt haar statuten vast. De formulering en wijziging van de statuten van een effectenbeurs is onderworpen aan de goedkeuring van de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 100 Een effectenbeurs zal de woorden "beurs" in haar naam bevatten. Geen enkele andere entiteit of persoon mag de woorden "beurs" of gelijkaardige namen gebruiken.
Artikel 101 De inkomsten uit verschillende heffingen die ter beoordeling van een beurs staan, worden eerst aangewend om haar normale werking en de verbetering van haar plaats en faciliteiten te garanderen.
De geaccumuleerde winsten van een effectenbeurs die het lidmaatschapssysteem toepast, komen toe aan haar leden. En de rechten en belangen van de beurs zullen door haar leden gezamenlijk worden genoten. De geaccumuleerde winsten van een effectenbeurs zullen tijdens het bestaan van de beurs niet aan haar leden worden uitgekeerd.
Artikel 102 Een beurs met ledenstelsel stelt een raad van bestuur en een raad van toezicht in.
Een effectenbeurs heeft een algemeen directeur, die wordt benoemd en ontslagen door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 103 Een ieder die zich in een van de in artikel 146 van het vennootschapsrecht van de Volksrepubliek China genoemde omstandigheden bevindt of in een van de volgende omstandigheden, mag de functie niet op zich nemen als de persoon die verantwoordelijk is voor een effectenbeurs:
(1) De personen die verantwoordelijk zijn voor effectenbeurzen of effectenregistratie- en clearinginstellingen, en de bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management van effectenbedrijven die uit hun functie zijn ontheven wegens schending van wetten of disciplinaire maatregelen, en het is minder dan vijf jaar sinds de datum waarop iemand uit de post is verwijderd; of
(2) Advocaten, gecertificeerde openbare accountants en professionals van andere instellingen voor effectendiensten wiens licenties zijn ingetrokken of wiens kwalificaties zijn verwijderd wegens schending van wetten of disciplines, en het is minder dan vijf jaar geleden sinds de datum waarop iemands licentie werd ingetrokken of iemands kwalificaties werden verwijderd .
Artikel 104 Beoefenaars van effectenhandelsplatforms, effectenmaatschappijen, en instellingen voor effectenregistratie en -clearing, effectendienstverleners en functionarissen van staatsorganen die ontslagen zijn wegens overtreding van wetten of disciplinaire maatregelen, mogen niet worden aangeworven als beoefenaars van effectenbeurzen.
Artikel 105 Een effectenbeurs die het lidmaatschapssysteem aanneemt, staat haar leden alleen toe de effectenbeurs te betreden om deel te nemen aan de gecentraliseerde handel. Een effectenbeurs staat niet toe dat een niet-lid rechtstreeks deelneemt aan de gecentraliseerde handel in aandelen.
Artikel 106 Een belegger sluit met een effectenmaatschappij een toewijzingsovereenkomst inzake effectentransacties, opent in zijn echte naam een rekening bij de effectenmaatschappij en vertrouwt de effectenmaatschappij toe namens hem effecten te kopen of te verkopen, onder meer door schriftelijke instructies te geven , telefonisch of via zelfbedieningsterminal of internet.
Artikel 107 Bij het openen van een rekening voor een belegger controleert een effectenmaatschappij de door de belegger verstrekte identificatiegegevens volgens de voorschriften.
Effectenmaatschappijen zullen de rekening van een belegger niet aan een andere persoon verstrekken voor gebruik.
Een belegger voert transacties uit door gebruik te maken van zijn rekening die in zijn echte naam is geopend.
Artikel 108 Een effectenmaatschappij dient, op basis van het toevertrouwde vermogen van haar beleggers, een handelsverklaring in en neemt deel aan de gecentraliseerde beurshandel in overeenstemming met de regels voor effectentransacties, en neemt de overeenkomstige verantwoordelijkheden voor afwikkeling en levering op basis van handelstransacties op zich. resultaten. Een instelling voor effectenregistratie en -afhandeling verricht de afwikkeling en levering van effecten en fondsen met effectenmaatschappijen op basis van handelsresultaten volgens de regels voor afwikkeling en levering, en handelt de procedures voor effectenregistratie en -overdracht af voor klanten van effectenmaatschappijen.
Artikel 109 Een effectenbeurs garandeert een eerlijke gecentraliseerde handel, kondigt voor elke handelsdag realtime noteringen van effectentransacties aan, stelt tabellen voor effectenmarktnotering samen en maakt deze openbaar.
De rechten en belangen van real-time noteringen van effectentransacties komen volgens de wet toe aan de beurs. Zonder toestemming van de beurs mag geen enkele entiteit of individu real-time noteringen van effectentransacties publiceren.
Artikel 110 Een beursgenoteerde vennootschap kan bij de beurs een aanvraag indienen om de handel in haar beursgenoteerde aandelen op te schorten of te hervatten, maar mag opschorting of hervatting niet misbruiken om de legitieme rechten en belangen van beleggers te schaden.
Een effectenbeurs kan de handel in beursgenoteerde aandelen opschorten of hervatten in overeenstemming met haar bedrijfsregels.
Artikel 111 Wanneer het normale verloop van de effectentransactie wordt beïnvloed door noodsituaties zoals overmacht, onverwachte gebeurtenissen, een grote technische storing of een grote menselijke fout, kan een effectenbeurs, met het oog op de handhaving van de normale volgorde van de effectentransactie en de billijkheid van de markt, maatregelen nemen om met de situatie om te gaan, zoals technische opschorting van de handel en tijdelijke sluiting van de markt in overeenstemming met de bedrijfsregels, en zal tijdig verslag uitbrengen aan de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Wanneer een noodsituatie als bedoeld in de vorige paragraaf heeft geleid tot een significante anomalie in het resultaat van de effectentransactie en de levering op basis van een dergelijk handelsresultaat aanzienlijke gevolgen zou hebben voor de normale volgorde van de effectentransactie en de billijkheid van de markt, beurs kan, in overeenstemming met de bedrijfsregels, maatregelen nemen zoals het annuleren van de handel en het informeren van de effectenregistratie- en clearinginstelling om de levering uit te stellen, en brengt tijdig verslag uit aan de effectenregelgevende instantie van de Staatsraad en doet hiertoe een aankondiging.
De beurs is niet civiel aansprakelijk voor vergoeding van schade geleden door maatregelen genomen in overeenstemming met dit artikel, tenzij zij heeft gehandeld met een grote fout.
Artikel 112 Een effectenbeurs houdt toezicht op en toezicht in realtime op effectentransacties en rapporteert over abnormale handelsactiviteiten in overeenstemming met de vereisten van de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Een effectenbeurs kan, in overeenstemming met haar bedrijfsregels en waar nodig, handelsbeperkingen opleggen aan beleggers wier effectenrekeningen betrokken zijn bij grote abnormale handelsactiviteiten en zal tijdig verslag uitbrengen aan de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 113 Een effectenbeurs versterkt haar risicobewaking bij effectentransacties. In het geval van grote abnormale marktschommelingen kan een effectenbeurs, volgens haar bedrijfsregels, maatregelen nemen om de situatie het hoofd te bieden, zoals het opleggen van handelsbeperkingen en verplichte opschorting van de handel, en de kwestie melden aan de effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad. Wanneer de stabiliteit van de effectenmarkt ernstig wordt aangetast, kan de beurs, volgens haar bedrijfsregels, maatregelen nemen zoals het tijdelijk stilleggen van de handel om de situatie het hoofd te bieden en daartoe een aankondiging te doen.
De beurs is niet civiel aansprakelijk voor vergoeding van schade geleden door maatregelen genomen in overeenstemming met dit artikel, tenzij zij heeft gehandeld met een grote fout.
Artikel 114 Een effectenbeurs trekt een bepaald gedeelte van de transactiekosten, lidmaatschapsgelden en zetelvergoedingen die zij in rekening heeft gebracht voor de oprichting van een risicofonds. Het risicofonds wordt beheerd door de raad van bestuur van de beurs.
Het specifieke aandeel dat moet worden getrokken en het gebruik van het risicofonds wordt bepaald door de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad in samenwerking met de fiscale afdeling van de Staatsraad.
Een effectenbeurs deponeert haar ingezamelde risicofonds op een speciale rekening bij haar depotbank en gebruikt het fonds niet zonder toestemming.
Artikel 115 Een effectenbeurs stelt haar noteringsregels, handelsregels, ledenbeheerregels en andere relevante bedrijfsregels op in overeenstemming met de bepalingen van wetten, administratieve voorschriften en reglementen van de toezichthoudende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad en legt deze regels voor aan de effecten regelgevende instantie onder de Raad van State ter goedkeuring.
Beleggers die effectentransacties op een effectenbeurs uitvoeren, dienen zich te houden aan de bedrijfsregels van de effectenbeurs volgens de wet. Degenen die de bedrijfsregels overtreden, worden onderworpen aan de disciplinaire sanctie of andere zelfregulerende maatregelen van de beurs.
Artikel 116 Bij het uitvoeren van taken die verband houden met effectentransacties, trekken de verantwoordelijke en beoefenaars van een effectenbeurs zich terug indien zij of hun familieleden een belang hebben bij de effectentransacties.
Artikel 117 De handelsresultaten van een transactie die wordt uitgevoerd in overeenstemming met de handelsregels die door de wet zijn opgesteld, worden niet gewijzigd, behalve zoals bepaald in artikel 111, tweede alinea, van deze wet. Handelaren die bij een effectentransactie de bedrijfsregels hebben overtreden, worden niet vrijgesteld van burgerlijke aansprakelijkheid. De winsten behaald met de illegale transactie zullen worden behandeld in overeenstemming met de relevante regelgeving.
Hoofdstuk VIII Effectenvennootschappen
Artikel 118 De oprichting van een effectenmaatschappij moet aan de volgende vereisten voldoen en is onderworpen aan de goedkeuring van de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad:
(1) Het hebben van zijn statuten in overeenstemming met de bepalingen van de wetten en administratieve voorschriften;
(2) De belangrijkste aandeelhouders en de feitelijke controleur van de onderneming hebben een goede financiële positie en kredietwaardigheid en hebben geen gegevens over ernstige overtredingen van wet- of regelgeving in de afgelopen drie jaar;
(3) Een maatschappelijk kapitaal hebben in overeenstemming met de bepalingen van deze wet;
(4) al zijn bestuurders, toezichthouders, leden van het senior management en beoefenaars die voldoen aan de vereisten voorzien in deze wet;
(5) beschikken over volledige systemen voor risicobeheer en interne controle;
(6) Het hebben van gekwalificeerde zakelijke locaties, zakelijke faciliteiten en informatietechnologiesysteem; en
(7) Voldoen aan andere wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen, evenals andere vereisten die zijn geformuleerd door de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad en die zijn goedgekeurd door de Staatsraad.
Geen enkele entiteit of persoon mag effectenhandel uitoefenen in naam van een effectenmaatschappij zonder de goedkeuring van de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad.
Artikel 119 De toezichthoudende autoriteit voor effecten in het kader van de Staatsraad voert binnen zes maanden na de datum van aanvaarding van een aanvraag tot oprichting van een effectenmaatschappij een onderzoek uit volgens de wettelijke vereisten en procedures op basis van het beginsel van voorzichtige regelgeving, stelt een besluit tot goedkeuring of afkeuring en stelt de aanvrager op de hoogte van het besluit. In geval van afkeuring worden de redenen vermeld.
Wanneer een aanvraag tot oprichting van een effectenmaatschappij is goedgekeurd, dient de aanvrager binnen de gestelde termijn de registratie van een vestiging in bij de autoriteit die belast is met de registratie van een onderneming en verkrijgt hij zijn bedrijfsvergunning.
Een effectenmaatschappij dient binnen 15 dagen vanaf de datum waarop zij haar handelsvergunning heeft verkregen, een vergunning voor effectenhandel aan te vragen bij de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad. Zonder vergunning voor effectenhandel mag geen enkele effectenmaatschappij effectenhandel uitoefenen.
Artikel 120 Na goedkeuring door de effectenregulerende autoriteit onder de Staatsraad en na het verkrijgen van een vergunning voor het effectenbedrijf, kan een effectenbedrijf een deel of alle van de volgende effectenactiviteiten uitoefenen:
(1) Effectenmakelaardij;
(2) advisering over effectenbeleggingen;
(3) Financiële advisering met betrekking tot effectentransacties of investeringen;
(4) Underwriting en sponsor van effecten;
(5) margehandel en effectenleningen;
(6) Marketmaking van effecten;
(7) Eigen bedrijf in effecten;
(8) Andere effectenactiviteiten.
De toezichthoudende instantie voor effecten onder de Staatsraad onderzoekt binnen drie maanden na de datum van aanvaarding van een aanvraag om toestemming om de in het vorige lid bedoelde zaken te verrichten, de aanvraag in overeenstemming met de wettelijke vereisten en procedures en neemt een beslissing van goedkeuren of afkeuren en de aanvrager op de hoogte stellen van het besluit. Bij afkeuring wordt de reden vermeld.
Een effectenmaatschappij die zich bezighoudt met het beheer van effectenvermogen, moet voldoen aan de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, waaronder de wet van de Volksrepubliek China inzake effectenbeleggingsfondsen.
Met uitzondering van effectenbedrijven, mag geen enkele andere entiteit of persoon zich bezighouden met het overnemen van effecten, het sponsoren van effecten, effectenmakelaardij of margehandel en het uitlenen van effecten.
Een effectenbedrijf dat zich bezighoudt met margehandel en het uitlenen van effecten, neemt strikte maatregelen om risico's te vermijden en leent geen geld of effecten aan zijn klanten in strijd met de regelgeving.
Artikel 121 Het minimumbedrag van het maatschappelijk kapitaal voor een effectenmaatschappij die zich bezighoudt met de activiteiten bedoeld in artikel 1, eerste alinea, eerste lid, lid 3, van deze wet, bedraagt 120 miljoen RMB. Het minimumbedrag van het maatschappelijk kapitaal voor een effectenmaatschappij die zich bezighoudt met een van de in de leden (50) tot en met (4) genoemde activiteiten, bedraagt 8 miljoen RMB. Het minimumbedrag van het maatschappelijk kapitaal voor een effectenmaatschappij die zich bezighoudt met twee of meer van de in de leden (100) tot en met (4) genoemde activiteiten, bedraagt 8 miljoen RMB. Het maatschappelijk kapitaal van een effectenmaatschappij is haar gestorte kapitaal.
De regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad kan de minimumbedragen van het maatschappelijk kapitaal aanpassen in het beginsel van voorzichtige regelgeving en in het licht van de risicoclassificaties van verschillende bedrijven, maar de minimumbedragen die worden aangepast mogen niet lager zijn dan die welke in de vorige paragraaf zijn gespecificeerd.
Artikel 122 De wijziging van het effectenbedrijf van een effectenmaatschappij en de wijziging van de hoofdaandeelhouders of de feitelijke controleur van de vennootschap, alsmede de fusie, splitsing, schorsing, ontbinding en faillissement van de vennootschap zijn onderworpen aan de goedkeuring van de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State.
Artikel 123 De regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad stelt eisen aan het nettokapitaal en andere indicatoren voor risicobeheersing van effectenmaatschappijen.
Behalve voor het verlenen van margehandel en het uitlenen van effecten aan haar klanten volgens de regelgeving, zal een effectenmaatschappij geen financiering of garantie verstrekken aan haar aandeelhouders of hun medewerkers.
Artikel 124 De bestuurders, toezichthouders en leden van het hoger management van een effectenmaatschappij moeten eerlijk en oprecht zijn, goede zeden hebben, bekend zijn met de wet- en bestuursvoorschriften inzake effecten en het managementvermogen hebben om hun taken uit te voeren. De benoeming en het ontslag van de directeuren, toezichthouders en leden van het senior management van een effectenmaatschappij wordt voor de goede orde ingediend bij de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad.
Eenieder die zich in een van de in artikel 146 van het vennootschapsrecht van de Volksrepubliek China genoemde omstandigheden bevindt of zich in een van de volgende omstandigheden bevindt, mag de functie van directeur, toezichthouder of lid van het senior management van een effectenmaatschappij niet op zich nemen:
(1) De personen die verantwoordelijk zijn voor effectenbedrijven of instellingen voor effectenregistratie en -clearing, of directeuren, toezichthouders of leden van het senior management van effectenbedrijven die uit hun functie zijn ontheven wegens overtreding van wetten of disciplinaire maatregelen, en het is minder dan vijf jaar van de datum waarop iemand uit de functie is verwijderd; of
(2) Advocaten, gecertificeerde openbare accountants en professionals van andere instellingen voor effectendiensten wiens licenties zijn ingetrokken of wiens kwalificaties zijn ingetrokken wegens overtreding van wetten of disciplines en het is minder dan vijf jaar geleden sinds de datum waarop iemands licentie werd ingetrokken of iemands kwalificaties werden verwijderd .
Artikel 125 Personen die werkzaam zijn in het effectenbedrijf van effectenmaatschappijen moeten een goed zedelijk karakter hebben en over de beroepsbekwaamheid beschikken om effectenbedrijf te verrichten.
Beoefenaars van handelsplatformen voor effecten, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectenregistratie en -clearing, aanbieders van effectendiensten en functionarissen van staatsorganen die zijn ontslagen wegens overtreding van wetten of disciplinaire maatregelen, mogen niet worden aangeworven als beoefenaars van effectenbedrijven.
Functionarissen van staatsorganen en ander personeel aan wie het op grond van wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen verboden is gelijktijdige functies in een vennootschap te bekleden, mogen geen gelijktijdige functies in een effectenvennootschap bekleden.
Artikel 126 De staat stelt een beschermingsfonds voor effectenbeleggers in. Het beschermingsfonds voor effectenbeleggers bestaat uit de fondsen die worden betaald door effectenmaatschappijen en andere fondsen die volgens de wet worden aangetrokken. De omvang van het fonds en de maatregelen voor de inning, het beheer en het gebruik van het fonds worden vastgesteld door de Raad van State.
Artikel 127 Een effectenmaatschappij trekt uit haar jaarlijkse bedrijfsinkomsten een handelsrisicoreserve aan om eventuele verliezen uit effectentransacties te dekken. Het specifiek te trekken aandeel wordt bepaald door de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad in samenwerking met de financiële afdeling onder de Staatsraad.
Artikel 128 Een effectenvennootschap zorgt voor de invoering en verbetering van een systeem van interne controle en neemt doeltreffende scheidingsmaatregelen om elk belangenconflict tussen de vennootschap en haar cliënten of tussen haar cliënten onderling te voorkomen.
Een effectenmaatschappij zal afzonderlijk handelen in effectenmakelaardij, effectenverzekeringsactiviteiten, effecten voor eigen rekening, effectenmarktmakende activiteiten en vermogensbeheer en mag deze activiteiten niet vermengen.
Artikel 129 Een effectenmaatschappij oefent effectentransacties voor eigen rekening uit in eigen naam en niet in naam van een andere onderneming of in naam van een natuurlijke persoon.
Een effectenvennootschap voert haar effectenbedrijf uit door gebruik te maken van haar eigen middelen en de wettelijk ingezamelde gelden.
Een effectenmaatschappij mag haar eigen rekening niet aan anderen uitlenen.
Artikel 130 Effectenvennootschappen opereren prudent, zorgvuldig en trouw in overeenstemming met de wet.
De bedrijfsactiviteiten van effectenvennootschappen stemmen overeen met hun bestuursstructuur, interne controle, compliancebeheer, risicobeheer en risicocontrole-indicatoren, samenstelling van werknemers, enz., en voldoen aan de vereisten voor voorzichtige regelgeving en voor de bescherming van de legitieme rechten en belangen van beleggers.
Effectenmaatschappijen hebben het recht om onafhankelijk te opereren volgens de wet en hun legitieme activiteiten mogen niet worden gehinderd.
Artikel 131 De handelsvereveningsfondsen van de cliënten van een effectenmaatschappij worden gedeponeerd bij een handelsbank en beheerd via de op naam van elke cliënt geopende afzonderlijke rekeningen.
Een effectenmaatschappij neemt de handelsafwikkelingsfondsen of effecten van haar klanten niet op in haar eigen activa. Geen enkele entiteit of persoon zal zich op enigerlei wijze toe-eigenen van verhandelbare afwikkelingsfondsen of effecten van zijn klanten. Wanneer een effectenmaatschappij zich onder faillissements- of liquidatieprocedures bevindt, worden de handelsafwikkelingsfondsen of de effecten van haar cliënt niet behandeld als haar faillissementsactiva of liquidatieactiva. De handelsvereffeningsfondsen of effecten van zijn klanten worden niet verzegeld, bevroren, in mindering gebracht of onderworpen aan gedwongen tenuitvoerlegging, behalve voor de vereffening van de eigen schulden van zijn klanten of onder andere door de wet bepaalde omstandigheden.
Artikel 132 Voor de uitoefening van het makelaarsbedrijf stelt een effectenvennootschap voor cliënten een uniforme opdrachtbrief voor effectentransacties op. Indien een andere wijze van toewijzing wordt gekozen, wordt de aantekening van de toewijzing bijgehouden.
Voor een door een cliënt toevertrouwde effectentransactie, al dan niet afgesloten, wordt het dossier van de toewijzing gedurende een bepaalde periode bewaard in de effectenmaatschappij.
Artikel 133 Bij het aanvaarden van een toewijzing voor effectentransacties treedt een effectenmaatschappij op als agent voor het kopen en verkopen van effecten in overeenstemming met de handelsregels op basis van de naam van de effecten, de handelshoeveelheid, de biedmethode en de prijsvork zoals gespecificeerd in de toewijzingsbrief en houdt een waarheidsgetrouwe administratie van de transactie bij. Nadat een transactie is afgesloten, stelt de effectenmaatschappij een transactierapport op en bezorgt dit volgens de voorschriften aan de klanten.
Bij effectentransacties moet het rekeningoverzicht waarin handelshandelingen worden bevestigd en de resultaten waarheidsgetrouw zijn om ervoor te zorgen dat het saldo van de effecten in het boek consistent is met de daadwerkelijk aangehouden effecten.
Artikel 134 Voor het afhandelen van makelaarsactiviteiten aanvaardt een effectenmaatschappij geen discretionaire opdracht van klanten om te beslissen over effectentransacties, effectentypes te selecteren en de handelshoeveelheid of prijs te bepalen.
Effectenmaatschappijen staan niet toe dat een andere persoon rechtstreeks deelneemt aan de gecentraliseerde handel in effecten in naam van de effectenmaatschappij.
Artikel 135 Een effectenmaatschappij doet geen enkele belofte aan haar cliënten over de opbrengsten uit effectentransacties of over de vergoeding van verliezen die voortvloeien uit effectentransacties.
Artikel 136 Wanneer bij effectentransacties een beoefenaar van een effectenmaatschappij de handelsregels schendt bij de uitvoering van de instructies van de onderneming of door gebruik te maken van zijn functie, is de effectenmaatschappij volledig aansprakelijk.
Beoefenaars van een effectenmaatschappij mogen privé geen toevertrouwde middelen van klanten voor effectentransacties aanvaarden.
Artikel 137 Een effectenmaatschappij zet een systeem voor het opvragen van klanteninformatie op om ervoor te zorgen dat klanten hun rekeninginformatie, toevertrouwde gegevens, handelsgegevens en andere belangrijke informatie met betrekking tot het ontvangen van diensten of het kopen van producten kunnen opvragen.
Een effectenmaatschappij bewaart de materialen van klanten voor het openen van rekeningen, toewijzingsgegevens, transactiegegevens en alle informatie met betrekking tot intern beheer en bedrijfsvoering. Niemand mag dergelijke materialen verbergen, vervalsen, wijzigen of beschadigen. De voornoemde informatie wordt niet minder dan 20 jaar bewaard.
Artikel 138 Een effectenmaatschappij rapporteert, volgens de voorschriften, de informatie en materialen met betrekking tot de bedrijfsvoering en de financiële status aan de toezichthoudende autoriteit voor effecten in het kader van de Staatsraad. De regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad heeft het recht om van de effectenmaatschappij, evenals van de belangrijkste aandeelhouders en de feitelijke verwerkingsverantwoordelijke, te eisen dat zij de relevante informatie en materialen binnen een bepaalde tijdslimiet verstrekken.
De informatie en materialen die worden gerapporteerd of verstrekt door een effectenmaatschappij en de belangrijkste aandeelhouders en feitelijke controleur aan de effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad, moeten waarheidsgetrouw, nauwkeurig en volledig zijn.
Artikel 139 De toezichthoudende instantie voor effecten onder de Raad van State kan, indien zij dit nodig acht, een accountantskantoor of een instelling voor vermogenswaardering belasten met het uitvoeren van audits of taxaties met betrekking tot de financiële toestand, de interne controle en de vermogenswaarde van een effectenmaatschappij. De specifieke maatregelen worden geformuleerd door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad in samenwerking met de relevante autoriteiten.
Artikel 140 Indien de bestuursstructuur, het compliancebeheer of andere indicatoren voor risicobeheersing van een effectenonderneming niet voldoen aan de regelgeving, gelast de toezichthoudende instantie voor effecten van de Staatsraad haar om binnen een termijn corrigerende maatregelen te nemen. Indien een effectenmaatschappij niet binnen de termijn corrigerende maatregelen neemt of haar handelingen de goede werking van de effectenmaatschappij in gevaar hebben gebracht of de legitieme rechten en belangen van haar klanten hebben geschaad, kan de effectentoezichthouder onder de Staatsraad een of meer van de volgende maatregelen in het licht van verschillende omstandigheden:
(1) het beperken van haar bedrijfsactiviteiten, het bevelen om bepaalde bedrijfsactiviteiten op te schorten en het stopzetten van de goedkeuring van nieuwe activiteiten;
(2) beperking van de uitkering van dividenden, beperking van de betaling van vergoedingen of het verstrekken van voordelen of rechten aan zijn bestuurders, toezichthouders of leden van het senior management;
(3) Beperking van de overdracht van eigendom of het creëren van ander recht op zijn eigendom;
(4) Het bevelen om zijn bestuurders, toezichthouders en leden van het senior management te vervangen of hun rechten te beperken;
(5) het intrekken van de desbetreffende vergunningen;
(6) het aanwijzen van de verantwoordelijke bestuurders, toezichthouders of leden van het senior management als ongeschikte personen; en
(7) De verantwoordelijke aandeelhouders opdragen hun aandelenrecht over te dragen of de verantwoordelijke aandeelhouders beperken in het uitoefenen van de aandeelhoudersrechten.
Na het nemen van corrigerende maatregelen dient een effectenmaatschappij een rapport in bij de toezichthoudende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad. Indien de effectenmaatschappij voldoet aan de vereisten van de governancestructuur, compliance management en risicobeheersingsindicatoren, heft de effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad de relevante maatregelen die daarop zijn opgelegd, zoals bepaald in de vorige paragraaf op, binnen drie dagen na afsluiting van de inspectie van de effecten bedrijf.
Artikel 141 Wanneer een aandeelhouder van een effectenmaatschappij een valse kapitaalinbreng doet of op onrechtmatige wijze kapitalen opneemt, gelast de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad de aandeelhouder om binnen een termijn te corrigeren en kan hij de aandeelhouder bevelen de aandelenrechten van de effectenmaatschappij over te dragen hij houdt.
Voordat een aandeelhouder zoals bepaald in het vorige lid zijn onwettige handelingen corrigeert en de aandelenrechten van de effectenmaatschappij die hij bezit overeenkomstig de relevante vereisten overdraagt, kan de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State de rechten van de aandeelhouder beperken.
Artikel 142 Indien een bestuurder, toezichthouder of lid van de hoogste leiding van een effectenmaatschappij zijn zorgvuldigheidsplicht niet nakomt en daardoor een ernstige overtreding van wet- en regelgeving of grote risico's voor de effectenmaatschappij veroorzaakt, kan de effectenregelgevende instantie van de Staatsraad bevelen de effectenmaatschappij ter vervanging van de verantwoordelijke personen.
Artikel 143 Wanneer een illegale operatie of een groot risico van een effectenmaatschappij de orde van de effectenmarkt ernstig in gevaar heeft gebracht en de belangen van de beleggers heeft geschaad, kan de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad regulerende maatregelen nemen, zoals het opschorten van de bedrijfsvoering voor rectificatie , het aanwijzen van een andere instelling voor trustschap, overname of sluiting.
Artikel 144 Gedurende de periode dat een effectenmaatschappij wordt gelast om de bedrijfsvoering voor herstel te schorsen, of wordt aangewezen voor bewaring, dan wel wordt overgenomen of geliquideerd volgens de wet, of wanneer zich een groot risico voordoet, kunnen aan de bestuurders de volgende maatregelen worden genomen: , toezichthouders, leden van het hoger management en andere personen die rechtstreeks verantwoordelijk zijn voor de effectenmaatschappij, na goedkeuring door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad:
(1) het op de hoogte stellen van de Uitreis- en Inreisadministratie om, volgens de wet, te voorkomen dat genoemde personen het land verlaten; en
(2) Het gerechtelijk orgaan verzoeken om genoemde personen te verbieden hun eigendom over te dragen, of eigendom op andere wijze te vervreemden, of andere rechten op eigendom te vestigen.
Hoofdstuk IX Effectenregistratie- en clearinginstelling
Artikel 145 Een instelling voor effectenregistratie en -clearing biedt gecentraliseerde registratie-, deposito- en afwikkelingsdiensten voor effectentransacties. Het moet een instelling zonder winstoogmerk zijn die naar behoren is geregistreerd om de status van rechtspersoon te verkrijgen.
De oprichting van een effectenregistratie- en clearinginstelling is onderworpen aan de goedkeuring van de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 146 De oprichting van een instelling voor effectenregistratie en -verrekening voldoet aan de volgende vereisten:
(1) Met een eigen kapitaal van niet minder dan RMB 200 miljoen;
(2) Het beschikken over de locatie en de faciliteiten die nodig zijn voor het verlenen van de diensten van effectenregistratie, deponering en afwikkeling;
(3) Andere vereisten van de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State.
De naam van een effectenregistratie- en clearinginstelling bevat de woorden "effectenregistratie en -clearing".
Artikel 147 Een instelling voor effectenregistratie en -clearing vervult de volgende taken:
(1) Opstelling van effectenrekeningen en vereffeningsrekeningen;
(2) Deposito en overdracht van effecten;
(3) Registratie van registers van effectenhouders;
(4) Afwikkeling en levering van effectentransacties;
(5) Verdeling van effectenrechten en -belangen op basis van het toevertrouwen van emittenten;
(6) Navraag- en informatiediensten met betrekking tot de voornoemde bedrijfsvoering; en
(7) Andere bedrijven die zijn goedgekeurd door de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State.
Artikel 148 De registratie en afwikkeling van effecten die worden verhandeld op effectenbeurzen en op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten, moet een landelijke gecentraliseerde en uniforme werkingswijze aannemen.
De registratie en afwikkeling van andere effecten dan die bedoeld in de bepalingen van het vorige lid kunnen worden toevertrouwd aan instellingen voor effectenregistratie en -clearing en andere instellingen die de effectenregistratie en -afwikkeling overeenkomstig de wet uitoefenen.
Artikel 149 Een instelling voor de registratie en vereffening van effecten stelt haar statuten en bedrijfsregels op in overeenstemming met de wet, die onderworpen is aan de goedkeuring door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad. De deelnemers aan de effectenregistratie- en afwikkelingsactiviteiten houden zich aan de door de effectenregistratie- en clearinginstelling opgestelde bedrijfsregels.
Artikel 150 De effecten die worden verhandeld op effectenbeurzen of op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten, worden allemaal gedeponeerd bij instellingen voor effectenregistratie en -clearing.
Een instelling voor effectenregistratie en -clearing mag de effecten van haar klanten niet verduisteren.
Artikel 151 Een instelling voor de registratie en vereffening van effecten verstrekt een register van effectenhouders en de relevante materialen aan de uitgevers van effecten.
Een effectenregistratie- en clearinginstelling bevestigt, op basis van het resultaat van effectenregistratie en -afwikkeling, het feit dat een effectenhouder de relevante effecten aanhoudt en verstrekt het registratiemateriaal van effectenhouders.
Een instelling voor de registratie en vereffening van effecten garandeert de waarheidsgetrouwheid, nauwkeurigheid en volledigheid van het register van effectenhouders en de gegevens van overdracht, en zal geen van de voornoemde materialen verbergen, vervalsen, wijzigen of beschadigen.
Artikel 152 Een instelling voor de registratie en vereffening van effecten neemt de volgende maatregelen om de normale uitoefening van haar bedrijf te waarborgen:
(1) Beschikken over de benodigde apparatuur om diensten te verlenen en maatregelen voor gegevensbescherming te nemen;
(2) Na het opzetten van complete managementsystemen voor operatie, financiën en beveiliging; en
(3) Een compleet risicobeheersingssysteem hebben opgezet.
Artikel 153 Een instelling voor de registratie en vereffening van effecten bewaart de originele bewijsstukken evenals de relevante documenten en materialen bij registratie, deponering en afwikkeling naar behoren. De bewaartermijn bedraagt minimaal 20 jaar.
Artikel 154 Een instelling voor effectenregistratie en -clearing richt een risicofonds voor effectenclearing op om het eventuele verlies van de instelling voor effectenregistratie en -clearing als gevolg van wanbetaling, technische storing, operationele fouten of overmacht vooruit te betalen of te compenseren.
Het risicofonds voor effectenclearing wordt getrokken uit de bedrijfsinkomsten en -opbrengsten van de effectenregistratie- en clearinginstelling, en kan ook worden bijgedragen door afwikkelingsdeelnemers volgens een bepaald percentage van hun totale volume aan effectentransacties.
De maatregelen voor het aantrekken en beheren van het risicofonds voor effectenclearing worden opgesteld door de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad in samenwerking met de financiële afdeling van de Staatsraad.
Artikel 155 Het risicofonds voor effectenclearing wordt gestort op een speciale rekening van een aangewezen bank en wordt afzonderlijk beheerd.
Nadat een instelling voor effectenregistratie en -clearing een vergoeding heeft betaald door gebruik te maken van het risicofonds voor effectenclearing, vordert zij de vergoeding voor de vergoeding van de relevante verantwoordelijke personen.
Artikel 156 Een aanvraag tot ontbinding van een instelling voor de registratie en vereffening van effecten is onderworpen aan de goedkeuring van de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 157 De belegger die aan een effectenvennootschap het verrichten van effectentransacties toevertrouwt, vraagt via de effectenvennootschap de opening aan van een effectenrekening bij een effectenregistratie- en vereffeningsinstelling. De effectenregistratie- en vereffeningsinstelling opent volgens de voorschriften een effectenrekening voor de beleggers.
Een belegger die om het openen van een rekening verzoekt, moet een wettelijk identiteitsbewijs overleggen, hetzij als burger van de Volksrepubliek China, hetzij als rechtspersoon of partnerschap daarvan, tenzij anders bepaald door de staat.
Artikel 158 Indien een instelling voor effectenregistratie en -clearing als centrale tegenpartij effectenafwikkelingsdiensten verleent, is zij de centrale clearing- en afwikkelingstegenpartij van de afwikkelingsdeelnemers, en voert zij de nettoafwikkeling uit en verstrekt zij een gecentraliseerde prestatiegarantie voor effectentransacties.
Bij het verstrekken van netto-afwikkeling voor effectentransacties, vereist een effectenregistratie- en clearinginstelling dat de relevante clearingdeelnemer effecten en fondsen voor het volledige bedrag levert en zekerheden voor levering stelt volgens de principes van levering versus betaling.
Voordat een levering is voltooid, mag niemand de effecten, fondsen en zekerheden gebruiken die bij de levering zijn betrokken.
Indien een deelnemer aan de afwikkeling niet tijdig aan de leveringsplicht voldoet, heeft een effectenregistratie- en clearinginstelling het recht om overeenkomstig de bedrijfsregels over de in het voorgaande lid voorgeschreven goederen te beschikken.
Artikel 159 De afwikkelingsfondsen en effecten die door een instelling voor effectenregistratie en -clearing volgens bedrijfsregels worden verzameld, worden op een speciale rekening voor afwikkeling en aflevering gestort en worden uitsluitend gebruikt voor de afwikkeling en levering van de volgens bedrijfsregels gesloten effectentransacties, en is niet onderworpen aan gedwongen tenuitvoerlegging.
Hoofdstuk X Aanbieders van effectendiensten
Artikel 160 Accountantskantoren, advocatenkantoren en andere verleners van effectendiensten die zich bezighouden met advisering op het gebied van effectenbeleggingen, vermogensbeoordeling, kredietrating, financiële advisering en informatietechnologiesysteemdiensten, zijn zorgvuldig en plichtsgetrouw en verlenen diensten voor effectentransacties en aanverwante activiteiten in overeenstemming met de relevante bedrijfsregels.
Adviesdiensten voor effectenbeleggingen zijn onderworpen aan onderzoek en goedkeuring door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad. Zonder onderzoek en goedkeuring mag niemand diensten verlenen voor effectentransacties en andere gerelateerde activiteiten. Iemand die voornemens is om enige andere dienst voor effectentransacties te verrichten, dient de zaak voor het register in bij de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad en de relevante autoriteiten onder de Staatsraad.
Artikel 161 Een instelling voor beleggingsadvies en haar deskundigen die zich bezighouden met diensten op het gebied van effectentransacties hebben niet de volgende handelingen:
(1) Bezig met beleggen in effecten als agent voor zijn klanten;
(2) Het aangaan van een overeenkomst met zijn klanten over het delen van de winsten of verliezen van effectenbeleggingen;
(3) Aan- of verkoop van de effecten waaraan de beleggingsadviesinstelling diensten verleent; of
(4) Andere handelingen verboden door wetten en administratieve voorschriften.
Indien een van de in het vorige lid uiteengezette handelingen verliezen veroorzaakt voor beleggers, is de verantwoordelijke partij aansprakelijk voor compenserende schade.
Artikel 162 Een effectendienstinstelling bewaart de toewijzingsdocumenten van cliënten, onderzoeks- en verificatiematerialen, werkdocumenten, alsmede de informatie en materialen met betrekking tot kwaliteitscontrole, intern beheer en bedrijfsvoering. Niemand mag dergelijke informatie en materialen openbaar maken, verbergen, vervalsen, wijzigen of beschadigen. De voornoemde informatie en materialen worden bewaard gedurende ten minste 10 jaar vanaf de datum waarop de toewijzing is afgesloten.
Artikel 163 Wanneer een effectendienstverlener een auditrapport en ander assurance-rapport, vermogensbeoordelingsrapport, financieel adviesrapport, ratingrapport of juridisch advies opstelt en uitgeeft met het oog op de uitgifte, notering en verhandeling van effecten, handelt hij met de nodige zorgvuldigheid en zorgvuldigheid, en zal de waarheidsgetrouwheid, juistheid en volledigheid van de inhoud van de te baseren documenten onderzoeken en verifiëren. Indien er sprake is van een onjuiste vermelding, misleidende voorstelling of belangrijke omissie in de documenten die de instelling heeft opgesteld of afgegeven en er verliezen zijn toegebracht aan andere personen, draagt de instelling samen met de toevertrouwde partij hoofdelijke aansprakelijkheden, tenzij de instelling kon aantonen dat het niet de schuld is.
Hoofdstuk XI Effectenvereniging
Artikel 164 De effectenvereniging is een zelfregulerende organisatie voor de effectenbranche en een maatschappelijke organisatie-rechtspersoon.
Effectenvennootschappen treden toe tot de effectenvereniging.
De bevoegdheid van de effectenvereniging is de algemene vergadering die is samengesteld uit al haar leden.
Artikel 165 De statuten van de effectenvereniging worden opgesteld door de algemene vergadering en gedeponeerd bij de toezichthoudende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad.
Artikel 166 De effectenvereniging vervult de volgende taken:
(1) Het opleiden en organiseren van haar leden en hun beoefenaars om effectenwetten en administratieve voorschriften na te leven, het organiseren van de integriteitsopbouw van de effectenindustrie en het aansporen van de effectenindustrie om haar sociale verantwoordelijkheden te vervullen;
(2) het beschermen van de legitieme rechten en belangen van haar leden en het rapporteren van de suggesties en eisen van haar leden aan de regelgevende instantie voor effecten;
(3) haar leden aansporen om voorlichtings- en beschermingsactiviteiten voor investeerders uit te voeren om de legitieme rechten en belangen van investeerders te beschermen;
(4) Het formuleren en implementeren van de zelfregulerende regels van de effectenindustrie, het toezicht houden op en het inspecteren van het gedrag van haar leden en hun beoefenaars en het opleggen van disciplinaire sancties of andere zelfregulerende maatregelen volgens de voorschriften tegen overtredingen van wetten, administratieve voorschriften, -reglement of de statuten;
(5) Het formuleren van zakelijke normen van de effectenindustrie en het organiseren van professionele trainingen voor de beoefenaars;
(6) het organiseren van haar leden om onderzoek te doen naar de ontwikkeling, werking en andere kwesties van de effectenindustrie, het verzamelen en publiceren van informatie met betrekking tot effecten, het verlenen van diensten aan leden, het organiseren van branche-uitwisselingen en het begeleiden van de innovatie en ontwikkeling van de sector;
(7) Bemiddeling bij effectengerelateerde geschillen die ontstaan tussen leden of tussen leden en hun klanten; en
(8) Het uitvoeren van andere taken zoals gespecificeerd in de statuten.
Artikel 167 De effectenvereniging stelt een raad in. De leden van de raad worden gekozen overeenkomstig de bepalingen van de statuten.
Hoofdstuk XII Regelgevende instantie voor effecten
Artikel 168 De effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad houdt toezicht op en beheert de effectenmarkt in overeenstemming met de wet, handhaaft de openheid, eerlijkheid en billijkheid van de effectenmarkt, beschermt tegen systematische risico's, waarborgt de legitieme rechten en belangen van beleggers en bevordert de gezonde ontwikkeling van de effectenmarkt.
Artikel 169 De toezichthoudende instantie voor effecten onder de Raad van State vervult de volgende taken bij het toezicht op en het beheer van de effectenmarkt:
(1) Het formuleren van regels en voorschriften voor het toezicht op en het beheer van de effectenmarkt in overeenstemming met de wet en het uitvoeren van onderzoek en goedkeuring, bekrachtiging, registraties en het afhandelen van indieningsprocedures in overeenstemming met de wet;
(2) Het uitoefenen van toezicht op en administratie van de uitgifte, notering, handel, registratie, deponering en afwikkeling van effecten in overeenstemming met de wet;
(3) Het uitvoeren, in overeenstemming met de wet, van toezicht op en administratie van effectengerelateerde activiteiten van effectenuitgevers, effectenbedrijven, effectendienstinstellingen, effectenhandelssites, effectenregistratie- en clearinginstellingen;
(4) Het formuleren van de gedragscode voor effectenbeoefenaars volgens de wet en het toezicht houden op de implementatie van de code;
(5) Het uitoefenen van toezicht op en onderzoek naar de openbaarmaking van informatie met betrekking tot de uitgifte, notering en handel in effecten;
(6) Leiding geven aan en toezicht houden op de zelfregulerende activiteiten van de effectenvereniging volgens de wet;
(7) Toezicht houden op, voorkomen van en omgaan met risico's op de effectenmarkt volgens de wet;
(8) Het geven van beleggerseducatie in overeenstemming met de wet;
(9) Het onderzoeken en bestraffen van overtredingen van de effectenwetten volgens de wet; en
(10) Andere taken voorzien door wetten en administratieve voorschriften.
Artikel 170 De regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad vervult haar taken in overeenstemming met de wet en is bevoegd om de volgende maatregelen te nemen:
(1) Het uitvoeren van inspecties ter plaatse bij uitgevende instellingen van effecten, effectenmaatschappijen, instellingen voor effectendiensten, handelsplatforms voor effecten en instellingen voor effectenregistratie en -clearing;
(2) het betreden van de locatie waar een vermoedelijke illegale handeling plaatsvindt om onderzoek te doen en bewijsmateriaal te verzamelen;
(3) het informeren van de betrokken partijen en de entiteiten en personen met betrekking tot een onderzochte zaak en hen verzoeken uitleg te geven over de aangelegenheden die betrekking hebben op de onderzochte zaak; of hen te verplichten de documenten en materialen met betrekking tot de onderzochte zaak op de voorgeschreven wijze in te dienen;
(4) het inspecteren en kopiëren van documenten en materialen zoals de registratie van eigendomsrechten en de communicatiegegevens met betrekking tot de onderzochte zaak;
(5) Inspecteren en kopiëren van de effectentransactierecords, overdrachtsrecords, financiële overzichten evenals andere relevante documenten en materialen van de entiteiten of individuen met betrekking tot de onderzochte zaak; het verzegelen of in beslag nemen van de documenten of materialen die waarschijnlijk zullen worden overgedragen, verborgen of beschadigd;
(6) Het opvragen van informatie over de effectenrekeningen, effectenrekeningen en bankrekeningen, evenals andere rekeningen met de functies van betaling, bewaring en afwikkeling van de betrokken partijen en de entiteiten of personen die verband houden met de onderzochte zaak, en het dupliceren van de relevante documenten en materialen. Als er bewijs is dat de eigendommen die bij de zaak betrokken zijn, zoals illegale fondsen en effecten, zijn of kunnen worden overgedragen of verborgen, of dat belangrijk bewijsmateriaal is verborgen, vervalst of beschadigd, kunnen dergelijke eigendommen of bewijzen worden bevroren of verzegeld voor een periode van zes maanden na goedkeuring van de opdrachtgever van de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State of andere verantwoordelijke personen met de toestemming van de opdrachtgever. Indien het om een bijzondere reden nodig is de termijn te verlengen, mag elke verlenging niet meer dan drie maanden bedragen en mag de maximumtermijn voor het bevriezen of verzegelen van goederen niet meer dan twee jaar bedragen;
(7) Bij het onderzoek naar een ernstige schending van de effectenwetgeving, zoals manipulatie van de effectenmarkt of handel met voorkennis, na goedkeuring van de opdrachtgever van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad of andere verantwoordelijke personen met toestemming van de opdrachtgever, aan de effectentransacties van de onderzochte partij een beperking kan worden gesteld, mag de beperkingsperiode niet langer zijn dan drie maanden; en die termijn kan met drie maanden worden verlengd als de zaak gecompliceerd is;
(8) Het informeren van de Uitreis- en Inreisadministratie om te voorkomen dat personen die verdacht worden van het overtreden van wetten, personen die verantwoordelijk zijn voor entiteiten die verdacht worden van het overtreden van wetten en andere direct verantwoordelijke personen het land verlaten.
Om de risico's op de effectenmarkt te beheersen en de marktorde te handhaven, kan de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad maatregelen nemen zoals het bevelen om corrigerende maatregelen te nemen, besprekingen met de regelgevende instanties en het opleggen van waarschuwingen.
Artikel 171 In de loop van een onderzoek door de effectenregelgevende instantie van de Staatsraad naar een entiteit of persoon die verdacht wordt van het overtreden van de effectenwetten, waarbij de onderzochte partij een schriftelijk verzoek indient bij de effectenregelgevende instantie van de Staatsraad om de de vermeende schendingen, de relevante investeerders vergoeden voor verliezen en de schade of nadelige effecten wegnemen binnen de termijn bepaald door de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad, kan de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad besluiten het onderzoek op te schorten. Wanneer de onderzochte partij haar verbintenis heeft uitgevoerd, kan de toezichthoudende instantie voor effecten van de Staatsraad besluiten het onderzoek te beëindigen. Indien de onderzochte partij haar verbintenis niet is nagekomen of onder andere door de Staatsraad bepaalde omstandigheden verkeert, wordt het onderzoek hervat. Hiertoe worden specifieke maatregelen geformuleerd door de Staatsraad.
Wanneer de afdeling effectenregelgeving onder de Staatsraad besluit een onderzoek op te schorten of te beëindigen, maakt zij de relevante informatie openbaar volgens de voorschriften.
Artikel 172 Voor de uitoefening van de taken van toezicht, inspectie of onderzoek van de effectenregelgevende instantie van de Staatsraad volgens de wet, mag het aantal personeelsleden dat het toezicht, de inspectie of het onderzoek uitvoert niet minder dan twee bedragen. Het personeel toont hun wettelijke certificaten en de aankondiging van toezicht, inspectie of onderzoek of andere handhavingsdocumenten. Indien het aantal personeelsleden dat toezicht, inspectie of onderzoek uitvoert minder dan twee is of het personeel zijn wettelijke certificaten of de kennisgeving van toezicht, inspectie of onderzoek of andere handhavingsdocumenten niet kan tonen, heeft de entiteit of persoon onder toezicht of onderzoek het recht de inspectie of het onderzoek te weigeren.
Artikel 173 Wanneer de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad haar taken overeenkomstig de wet vervult, werkt de entiteit of persoon die wordt geïnspecteerd of onderzocht, mee en verstrekt de relevante documenten en materialen op getrouwe wijze en zal het onderzoek niet weigeren of belemmeren of relevante feiten.
Artikel 174 De voorschriften, regels en het toezicht- en administratiesysteem opgesteld door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad, worden volgens de wet openbaar gemaakt.
De boetebesluiten van de effectenregelgevende instantie onder de Raad van State tegen overtredingen van de effectenwetten die op basis van onderzoeksresultaten zijn genomen, worden openbaar gemaakt.
Artikel 175 De effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad stelt een mechanisme voor informatie-uitwisseling in voor toezicht en administratie in samenwerking met andere financiële toezichthoudende en regelgevende instanties onder de Staatsraad.
Wanneer de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad haar taken van toezicht, inspectie of onderzoek overeenkomstig de wet vervult, werken de relevante afdelingen samen.
Artikel 176 Elke entiteit of persoon heeft het recht om vermeende schendingen van de effectenwetten en -regelgeving te melden aan de effectenregelgevende instantie onder de Staatsraad.
Wanneer de aanwijzingen van vermeende ernstige overtredingen van wet- of regelgeving die in echte naam zijn gemeld, zijn geverifieerd, zal de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad de informant belonen volgens de regelgeving.
De regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State zal de identiteit van de informant vertrouwelijk behandelen.
Artikel 177 De toezichthoudende instantie voor effecten van de Staatsraad kan samenwerkingsmechanismen voor toezicht en beheer instellen met de toezichthoudende instanties voor effecten van andere landen of regio's met het oog op de uitvoering van grensoverschrijdend toezicht en grensoverschrijdend beheer.
De regelgevende instanties voor effecten van andere landen of regio's voeren niet rechtstreeks onderzoek en bewijsverzameling uit op het grondgebied van de Volksrepubliek China. Zonder de toestemming van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad en de relevante autoriteiten onder de Staatsraad, mag geen enkele entiteit of persoon zonder toestemming documenten of materialen met betrekking tot bedrijfsactiviteiten op het gebied van effecten verstrekken aan andere landen of regio's.
Artikel 178 Indien de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad bij de uitoefening van haar taken volgens de wet vaststelt dat een overtreding van de effectenwetgeving een misdrijf kan vormen, draagt zij de zaak volgens de wet over aan het gerechtelijk orgaan. Wanneer wordt vastgesteld dat een functionaris wordt verdacht van het overtreden van wetten of het plegen van misdrijven door misbruik te maken van zijn functie, wordt hij overeenkomstig de wet overgeplaatst naar een toezichthoudend orgaan.
Artikel 179 De functionarissen van de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad zijn toegewijd aan hun taken, handelen onpartijdig en eerlijk volgens de wet en zullen geen misbruik maken van hun positie om onwettige belangen na te streven of enig commercieel geheim van de relevante entiteiten of personen die tot hun kennis zijn gekomen.
De functionarissen van de effectenregelgevende instelling van de Staatsraad mogen tijdens hun ambtstermijn of binnen de door de wet van de Volksrepubliek China op ambtenaren bepaalde termijn na hun ambtstermijn geen functie in een onderneming of andere winst bekleden -makende organisatie die rechtstreeks verband houdt met hun oorspronkelijke werk, en die zich niet inlaat met winstgevende activiteiten die rechtstreeks verband houden met hun oorspronkelijke werk.
Hoofdstuk XIII Wettelijke aansprakelijkheid
Artikel 180 Wanneer een vennootschap, in strijd met de bepalingen van artikel 9 van deze wet, zonder toestemming of in verkapte vorm effecten openbaar uitgeeft, wordt zij gelast de uitgifte te staken, de ingezamelde gelden en de rente berekend op het bankdeposito terug te betalen rentevoet voor dezelfde periode, en een boete worden opgelegd van niet minder dan 5% maar niet meer dan 50% van het illegaal ingezamelde geld. Elk bedrijf dat is opgericht door middel van een openbare aanbieding van effecten zonder toestemming of in een verkapte vorm, zal worden verboden door het orgaan of de afdeling die de taken van toezicht en administratie uitvoert volgens de wet in samenwerking met de lokale volksregering op of boven het districtsniveau. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen.
Artikel 181 Wanneer een uitgevende instelling belangrijke feiten verbergt of belangrijke valse inhoud verzonnen in de aangekondigde uitgiftedocumenten van de effecten, wordt haar een boete opgelegd van niet minder dan 2 miljoen RMB maar niet meer dan 20 miljoen RMB indien de effecten nog niet zijn uitgegeven, of een boete van niet minder dan 10% maar niet meer dan 100% van het illegaal opgehaalde geld als de effecten al zijn uitgegeven. Aan de direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB.
Indien een controlerende aandeelhouder of de feitelijke controleur van een uitgevende instelling een van de in de voorgaande alinea voorgeschreven onwettige handelingen organiseert of aan anderen opdraagt, worden de onwettige winsten verbeurdverklaard en wordt een boete van niet minder dan 10% maar niet meer dan 100% van het de onrechtmatige winsten worden opgelegd. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 20 miljoen RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 2 miljoen RMB maar niet meer dan 20 miljoen RMB. Aan de direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB.
Artikel 182 Indien een sponsor een sponsorbrief afgeeft met daarin een onjuiste vermelding, een misleidende voorstelling van zaken of een belangrijke omissie, of wanneer hij andere wettelijke taken niet vervult, wordt de sponsor opgedragen corrigerende maatregelen te nemen en krijgt hij een waarschuwing. De bedrijfsinkomsten van de referent worden in beslag genomen en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer maar niet meer dan tien keer de waarde van de bedrijfsinkomsten. Als er geen bedrijfsinkomsten zijn of als de bedrijfsinkomsten minder zijn dan RMB 1 miljoen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan RMB 1 miljoen maar niet meer dan RMB 10 miljoen. Indien de omstandigheden ernstig zijn, wordt de vergunning van de referent gelijktijdig geschorst of ingetrokken. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB.
Artikel 183 Wanneer een effectenmaatschappij effecten onderschrijft of verkoopt die publiekelijk zijn uitgegeven zonder toestemming of in verkapte vorm, wordt haar bevolen de acceptatie of verkoop te beëindigen. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 1 miljoen RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB. Indien de omstandigheden ernstig zijn, wordt gelijktijdig de betreffende vergunning geschorst of ingetrokken. Indien er verliezen zijn geleden voor beleggers, is de vennootschap samen met de emittent hoofdelijk aansprakelijk voor de vergoeding. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB.
Artikel 184 Wanneer een effectenmaatschappij die effecten onderschrijft, de bepalingen van artikel 29 schendt, wordt haar gelast corrigerende maatregelen te nemen en wordt zij gewaarschuwd. De illegale winsten zullen in beslag worden genomen en er kan tegelijkertijd een boete van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen worden opgelegd. Indien de omstandigheden ernstig zijn, worden de desbetreffende bedrijfsvergunningen geschorst of ingetrokken. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen krijgen een waarschuwing en kunnen gelijktijdig een boete van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB krijgen. Indien de omstandigheden ernstig zijn, wordt gelijktijdig een boete van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB opgelegd.
Artikel 185 Indien een uitgevende instelling, in strijd met de bepalingen van artikel 14 of 15, het doel van de door middel van een openbare aanbieding van effecten aangetrokken fondsen zonder toestemming wijzigt, wordt haar gelast corrigerende maatregelen te nemen en wordt een boete opgelegd van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan 5 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 100,000 RMB maar niet meer dan 1 miljoen RMB.
Wanneer een controlerende aandeelhouder of de feitelijke controleur van een uitgevende instelling de in de voorgaande paragraaf voorgeschreven illegale handelingen begaat, organiseert of anderen opdraagt, wordt een waarschuwing gegeven en een boete van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen worden opgelegd. Aan de direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen wordt een boete opgelegd van niet minder dan 100,000 RMB maar niet meer dan 1 miljoen RMB.
Artikel 186 Wanneer iemand binnen de beperkte periode effecten overdraagt in strijd met de bepalingen van artikel 36 van deze wet of aandelen overdraagt in strijd met de bepalingen van wetten, administratieve voorschriften of de voorschriften van de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad, wordt hij gelast corrigerende maatregelen te nemen en een waarschuwing te krijgen. De onrechtmatig verkregen winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van ten hoogste de waarde van de effecten.
Artikel 187 Indien eenieder die op grond van wet- en bestuursreglementen effectentransacties rechtstreeks of in een valse naam of in naam van andere personen verbiedt, aandelen of andere effecten met het karakter van eigen vermogen bezit, koopt of verkoopt in strijd met de bepalingen van Artikel 40 van deze wet, wordt hij bevolen om over deze voorraden of effecten die volgens de wet illegaal worden gehouden, te vervreemden. De onwettige winsten zullen in beslag worden genomen en een boete van niet meer dan de tegenwaarde van de gekochte of verkochte effecten zal worden opgelegd. In het geval dat een staatsfunctionaris een van de bovengenoemde handelingen pleegt, worden volgens de wet ook administratieve sancties opgelegd.
Artikel 188 Wanneer een instelling voor effectendiensten en haar beoefenaars effecten kopen of verkopen in strijd met de bepalingen van artikel 42 van deze wet, worden de instelling en haar beoefenaars bevolen de effecten die volgens de wet illegaal worden aangehouden te vervreemden. De onrechtmatig verkregen winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van ten hoogste de waarde van de gekochte of verkochte effecten.
Artikel 189 Indien een bestuurder, toezichthouder of lid van het hoger management van een beursgenoteerde vennootschap of van een vennootschap waarvan de aandelen worden verhandeld op andere door de Staatsraad goedgekeurde nationale handelsplatformen voor effecten, of een aandeelhouder die 5% of meer van de aandelen van de voornoemde vennootschap de aandelen of andere effecten met de aard van het eigen vermogen van de vennootschap koopt of verkoopt in strijd met de bepalingen van artikel 44 van deze wet, zal hij een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan RMB 100,000 maar niet meer dan RMB 1 miljoen.
Artikel 190 Wanneer iemand handelt in programma's en de systeembeveiliging of de normale handelsvolgorde van een effectenbeurs aantast in strijd met de bepalingen van artikel 45 van deze wet, wordt hem bevolen corrigerende maatregelen te nemen en wordt hem een boete opgelegd van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan 5 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 100,000 RMB maar niet meer dan 1 miljoen RMB.
Artikel 191 Wanneer een insider, of een persoon die op onrechtmatige wijze voorwetenschap heeft verkregen, handelt met voorwetenschap in strijd met de bepalingen van artikel 53 van deze wet, wordt hem bevolen zich volgens de wet over de onrechtmatig gehouden effecten te vervreemden, en zijn illegale winsten worden in beslag genomen en een boete van niet minder dan één keer maar niet meer dan tien keer de waarde van de illegale winsten wordt opgelegd. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan RMB 500 bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan RMB 000 maar niet meer dan RMB 500,000 miljoen. Wanneer een entiteit handel met voorkennis handelt, zullen de direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 5 RMB maar niet meer dan 200,000 miljoen RMB. Elke functionaris van de regelgevende instantie voor effecten onder de Raad van State die zich bezighoudt met handel met voorkennis zal een zware straf krijgen.
Een entiteit of persoon die een transactie aangaat door gebruik te maken van niet-openbaar gemaakte informatie in strijd met de bepalingen van artikel 54 van deze wet, wordt gestraft in overeenstemming met het vorige lid.
Artikel 192 Wanneer iemand de effectenmarkt manipuleert in strijd met artikel 55 van deze wet, wordt hij bevolen zich te ontdoen van de effecten die volgens de wet illegaal worden aangehouden. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 1 miljoen RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB. Wanneer een entiteit de effectenmarkt manipuleert, zullen de direct verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen ook een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen.
Artikel 193 Wanneer iemand de effectenmarkt verstoort door het fabriceren of verspreiden van valse informatie of misleidende informatie in strijd met de bepalingen van de eerste of de derde alinea van artikel 56 van deze wet, wordt de onrechtmatige winst verbeurdverklaard en wordt een boete van niet minder dan één tijd, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winsten worden opgelegd. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 200,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Een ieder die in strijd met de bepalingen van artikel 56, tweede alinea, van deze wet een onjuiste voorstelling van zaken geeft of misleidende informatie verstrekt, wordt bevolen corrigerende maatregelen te nemen en een boete van niet minder dan 200,000 RMB, maar niet meer dan RMB 2 miljoen. In het geval dat een staatsfunctionaris een van de bovengenoemde handelingen pleegt, worden volgens de wet ook administratieve sancties opgelegd.
Wanneer media of hun personeelsleden die betrokken zijn bij de berichtgeving op de effectenmarkt effectentransacties uitvoeren die in strijd zijn met hun taken in strijd met de bepalingen van artikel 56, derde alinea, van deze wet, worden de onrechtmatige winsten in beslag genomen en wordt een boete van niet meer dan de waarde van de verhandelde effecten wordt opgelegd.
Artikel 194 Wanneer een effectenvennootschap en haar beoefenaars een handeling verrichten die de belangen van haar cliënten schaadt in strijd met de bepalingen van artikel 57 van deze wet, zullen de vennootschap en haar beoefenaars een waarschuwing krijgen. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan RMB 100,000 bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan RMB 100,000 maar niet meer dan RMB 1 miljoen. Indien de omstandigheden ernstig zijn, wordt de betreffende vergunning geschorst of ingetrokken.
Artikel 195 Wanneer iemand zijn eigen effectenrekening leent of effectenrekeningen van anderen leent om effectentransacties uit te voeren in strijd met de bepalingen van artikel 58 van deze wet, wordt hem bevolen corrigerende maatregelen te nemen en wordt hij gewaarschuwd, en kan hij een boete opgelegd krijgen. boete van niet meer dan RMB 500,000.
Artikel 196 Indien een verkrijger zijn verplichtingen om de overname van een beursgenoteerde onderneming aan te kondigen en een overnamebod uit te brengen niet nakomt overeenkomstig de bepalingen van deze wet, wordt hij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, een waarschuwing krijgen en een boete van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Een overnemende partij of zijn controlerende aandeelhouder(s) of feitelijke controleur die misbruik maakt van de overname van een beursgenoteerde onderneming en schade berokkent aan de doelvennootschap en haar aandeelhouders, is volgens de wet aansprakelijk.
Artikel 197 Indien een partij die verplicht is tot openbaarmaking niet de relevante rapporten indient of haar verplichting tot openbaarmaking van informatie niet nakomt in overeenstemming met de bepalingen van deze wet, wordt de partij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, een waarschuwing krijgen en een boete van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB. Wanneer een controlerende aandeelhouder of de feitelijke controleur van een uitgevende instelling de bovengenoemde onwettige handelingen organiseert of opdraagt of tot een dergelijke situatie leidt door het verzwijgen van relevante feiten, wordt de controlerende aandeelhouder of daadwerkelijke controleur een boete opgelegd van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan 5 miljoen RMB. Aan de direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen wordt een boete opgelegd van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Indien de ingediende rapporten of informatie die openbaar is gemaakt door een partij die gebonden is aan een openbaarmakingsverplichting, een onjuiste vermelding, misleidende voorstelling of ernstige omissie bevat, wordt de partij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB, maar niet meer dan 10 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. Wanneer een controlerende aandeelhouder of de feitelijke controleur van een uitgevende instelling de bovengenoemde onwettige handelingen organiseert of opdraagt of tot een dergelijke situatie leidt door het verzwijgen van relevante feiten, wordt de controlerende aandeelhouder of daadwerkelijke controleur een boete opgelegd van niet minder dan RMB 1 miljoen maar niet meer dan 10 miljoen RMB. Aan de direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB.
Artikel 198 Wanneer een effectenmaatschappij in strijd met de bepalingen van artikel 88 van deze wet haar verplichting met betrekking tot het beheer van de geschiktheid van beleggers niet nakomt, of dit niet doet zoals vereist, wordt zij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, na een waarschuwing en legde een boete op van niet minder dan 100,000 RMB maar niet meer dan 1 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen krijgen een waarschuwing en een boete van niet meer dan 200,000 RMB.
Artikel 199 Eenieder die zich bezighoudt met het werven van volmachten in strijd met de bepalingen van artikel 90, wordt veroordeeld tot het nemen van corrigerende maatregelen, krijgt een waarschuwing en kan een boete worden opgelegd van maximaal RMB 500,000.
Artikel 200 Elke illegale plaats voor effectentransacties zal worden verboden door de volksregering op of boven het districtsniveau. De onwettige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onwettige winsten. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 1 miljoen RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Wanneer een effectenbeurs een niet-lid toestaat om rechtstreeks deel te nemen aan de gecentraliseerde aandelentransactie in strijd met de bepalingen van artikel 105 van deze wet, wordt hem bevolen corrigerende maatregelen te nemen en kan hij tegelijkertijd een boete van niet meer dan 500,000 RMB krijgen .
Artikel 201 Wanneer een effectenvennootschap, in strijd met de bepalingen van artikel 107, eerste alinea, van deze wet, de identificatiegegevens die door een belegger voor het openen van een rekening zijn verstrekt, niet verifieert, wordt zij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, gegeven een waarschuwing en legde een boete op van niet minder dan RMB 50,000 maar niet meer dan RMB 500,000. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen krijgen een waarschuwing en een boete van niet meer dan 100,000 RMB.
Wanneer een effectenmaatschappij een beleggersrekening ter beschikking stelt aan anderen om te gebruiken in strijd met de bepalingen van artikel 107, tweede alinea, van deze wet, wordt ze bevolen om corrigerende maatregelen te nemen, krijgt ze een waarschuwing en wordt ze een boete opgelegd van niet minder dan RMB 100,000 maar niet meer dan 1 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen krijgen een waarschuwing en een boete van niet meer dan 200,000 RMB.
Artikel 202 Wanneer een entiteit of natuurlijke persoon, in strijd met de bepalingen van artikel 118 en het eerste en het vierde lid van artikel 120 van deze wet, zonder vergunning een effectenvennootschap opricht, zich illegaal bezighoudt met effectenhandel of effectenhandelsactiviteiten verricht in de naam van een effectenmaatschappij zonder goedkeuring, wordt de entiteit of natuurlijke persoon opgedragen corrigerende maatregelen te nemen. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 1 miljoen RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB. De zonder vergunning opgerichte effectenmaatschappij wordt door de regelgevende instantie voor effecten op grond van de Staatsraad verboden.
Indien een effectenmaatschappij die in strijd met de bepalingen van artikel 120, vijfde alinea, van deze wet margehandel en effectenleendiensten aanbiedt, de onrechtmatige winsten in beslag wordt genomen en een boete van niet meer dan de waarde van de betrokken fondsen of effecten wordt opgelegd. opgelegd. Als de omstandigheden ernstig zijn, is het de vennootschap verboden om gedurende een bepaalde periode margehandel en effectenleningen aan te bieden. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 203 Wanneer een entiteit de goedkeuring voor de oprichting van een effectenmaatschappij of de relevante bedrijfsvergunningen of goedkeuring voor wijziging van belangrijke zaken bedriegt door valse bewijsstukken of op andere frauduleuze wijze in te dienen, worden de relevante bedrijfsvergunningen of de goedkeuring die op deze manier is verkregen, ingetrokken en een boete van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB wordt opgelegd. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 204 Wanneer een effectenvennootschap, in strijd met de bepalingen van artikel 122 van deze wet, haar werkingssfeer op het gebied van effecten wijzigt of de belangrijkste aandeelhouders of de feitelijke controleur van de vennootschap verandert, of een fusie, splitsing, schorsing, ontbinding of faillissement van het bedrijf zonder toestemming, wordt het opgedragen om corrigerende maatregelen te nemen en krijgt het een waarschuwing. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 500,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. Indien de omstandigheden ernstig zijn, worden de desbetreffende bedrijfsvergunningen gelijktijdig ingetrokken. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen krijgen een waarschuwing en kunnen tegelijkertijd een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 205 Wanneer een effectenmaatschappij in strijd met de bepalingen van artikel 123, tweede alinea, van deze wet financiering of garantie verstrekt aan haar aandeelhouders of hun vennoten, wordt zij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, wordt zij gewaarschuwd en wordt zij een boete opgelegd van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 100,000 RMB maar niet meer dan 1 miljoen RMB. Wanneer de aandeelhouders een fout hebben begaan, kan de regelgevende instantie voor effecten van de Staatsraad de rechten van hun aandeelhouders beperken voordat zij overeenkomstig de vereisten corrigerende maatregelen hebben genomen. Wanneer een aandeelhouder weigert corrigerende maatregelen te nemen, kan hij worden gelast om de aandelenposities van de effectenmaatschappij die hij bezit over te dragen.
Artikel 206 Indien een effectenvennootschap, in strijd met de bepalingen van artikel 128 van deze wet, nalaat effectieve scheidingsmaatregelen te nemen om belangenconflicten te voorkomen of nalaat om relevante bedrijven te scheiden maar deze operaties eerder te vermengen, wordt zij bevolen om corrigerende maatregelen en een waarschuwing krijgen. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 500,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. Indien de omstandigheden ernstig zijn, worden gelijktijdig de desbetreffende bedrijfsvergunningen ingetrokken. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 207 Wanneer een effectenvennootschap handel voor eigen rekening voert in strijd met de bepalingen van artikel 129 van deze wet, wordt zij bevolen corrigerende maatregelen te nemen en wordt zij gewaarschuwd. De onwettige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onwettige winsten. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 500,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. Als de omstandigheden ernstig zijn, worden de desbetreffende bedrijfsvergunningen ingetrokken of wordt het bedrijf gelast om gelijktijdig te sluiten. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 208 Wanneer een effectenmaatschappij handelsafwikkelingsfondsen of effecten van haar klanten in haar eigen activa opneemt of geldmiddelen of effecten van haar klanten verduistert in strijd met de bepalingen van artikel 131 van deze wet, wordt haar bevolen corrigerende maatregelen te nemen en wordt haar een waarschuwing. De onwettige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onwettige winsten. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 1 miljoen RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 1 miljoen RMB maar niet meer dan 10 miljoen RMB. Indien de omstandigheden ernstig zijn, worden de desbetreffende bedrijfsvergunningen ingetrokken of wordt het bedrijf gelast om gelijktijdig te sluiten. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB.
Artikel 209 Wanneer een effectenmaatschappij in strijd met de bepalingen van artikel 134, eerste alinea, van deze wet het discretionaire bevel van haar klanten aanvaardt om effecten te kopen of te verkopen, of enige belofte doet met betrekking tot de opbrengsten uit effectentransacties of tot vergoeding van de geleden verliezen van effectentransacties die in strijd zijn met de bepalingen van artikel 135 van deze wet, wordt hij bevolen om corrigerende maatregelen te nemen en krijgt hij een waarschuwing. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 500,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. Indien de omstandigheden ernstig zijn, worden de desbetreffende bedrijfsvergunningen gelijktijdig ingetrokken. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Wanneer een effectenmaatschappij in strijd met het bepaalde in artikel 134, tweede alinea, een andere persoon toestaat rechtstreeks deel te nemen aan een gecentraliseerde handel in effecten in naam van de effectenmaatschappij, wordt haar bevolen corrigerende maatregelen te nemen en kan zij een boete van niet meer dan RMB 500,000 gelijktijdig.
Artikel 210 Wanneer een beoefenaar van een effectenmaatschappij in strijd met de bepalingen van artikel 136 van deze wet een onderhands toevertrouwen van cliënten aanvaardt voor de handel in effecten, wordt hem bevolen corrigerende maatregelen te nemen en wordt hij gewaarschuwd. De onrechtmatige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onrechtmatige winst. Als er geen illegale winsten zijn, wordt een boete van niet meer dan RMB 500,000 opgelegd.
Artikel 211 Wanneer een effectenmaatschappij of een van haar belangrijkste aandeelhouders of de feitelijke verwerkingsverantwoordelijke nalaat informatie of materialen te rapporteren of te verstrekken, of er een valse vermelding, misleidende voorstelling of belangrijke omissie is in de informatie of materialen die zijn gerapporteerd of verstrekt in strijd met de bepalingen van artikel 138 1 van deze wet, zal het worden bevolen om corrigerende maatregelen te nemen, een waarschuwing krijgen en een boete van niet meer dan 500,000 miljoen RMB opleggen. Indien de omstandigheden ernstig zijn, worden de desbetreffende bedrijfsvergunningen gelijktijdig ingetrokken. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen krijgen een waarschuwing en een boete van maximaal RMB XNUMX.
Artikel 212 Wanneer een instelling voor de registratie en vereffening van effecten zonder vergunning wordt opgericht in strijd met de bepalingen van artikel 145 van deze wet, wordt zij door de regelgevende instantie voor effecten in het kader van de Staatsraad verboden. De onwettige winsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer, maar niet meer dan tien keer de waarde van de onwettige winsten. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 500,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 213 Indien een adviesinstelling voor effectenbeleggingen in strijd met het bepaalde in artikel 160, tweede alinea, zonder vergunning effectendiensten verricht, of bij het verlenen van effectendiensten een van de in artikel 161 voorgeschreven handelingen verricht, wordt zij gelast corrigerende maatregelen te nemen . De illegale winsten worden in beslag genomen en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer maar niet meer dan tien keer de waarde van de illegale inkomsten. Indien er geen illegale winsten zijn of de illegale winsten minder dan 500,000 RMB bedragen, wordt een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Wanneer een accountantskantoor, een advocatenkantoor of een instelling die activabeoordeling, kredietrating, financieel advies of informatietechnologiesysteemdiensten verleent, effectendiensten verricht zonder dit in strijd met de bepalingen van artikel 160, tweede alinea, voor de record te deponeren, een boete van niet meer dan 200,000 RMB wordt opgelegd.
Wanneer een effectendienstverlener, in strijd met de bepalingen van artikel 163 van deze wet, niet met de nodige zorgvuldigheid en zorgvuldigheid handelt en er een valse vermelding, misleidende voorstelling of belangrijke omissie in de documenten die hij heeft opgesteld en uitgegeven, wordt hem bevolen om corrigerende maatregelen nemen. De bedrijfsinkomsten worden verbeurdverklaard en er wordt een boete opgelegd van niet minder dan één keer maar niet meer dan tien keer de waarde van de bedrijfsinkomsten. Indien er geen bedrijfsinkomsten zijn of de bedrijfsinkomsten lager zijn dan RMB 500,000, wordt een boete opgelegd van niet minder dan RMB 500,000 maar niet meer dan RMB 5 miljoen. Indien de omstandigheden ernstig zijn, wordt het tegelijkertijd geschorst of verboden om effectendiensten te verlenen. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 200,000 RMB maar niet meer dan 2 miljoen RMB.
Artikel 214 Indien een uitgevende instelling, een instelling voor effectenregistratie en -vereffening, een effectenmaatschappij of een instelling voor effectendienstverlening nalaat de vereiste documenten en materialen te bewaren, wordt zij bevolen corrigerende maatregelen te nemen, wordt zij gewaarschuwd en wordt zij een boete opgelegd van niet minder dan RMB 100,000 maar niet meer dan RMB 1 miljoen. Wanneer documenten en materialen worden gelekt, verborgen, vervalst, gemanipuleerd of beschadigd, zal het een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan RMB 200,000 maar niet meer dan RMB 2 miljoen. Indien de omstandigheden ernstig zijn, wordt haar een boete opgelegd van niet minder dan 500,000 RMB maar niet meer dan 5 miljoen RMB. De betreffende bedrijfsvergunningen worden geschorst of ingetrokken, of het is verboden om gelijktijdig de betreffende bedrijfsactiviteiten uit te oefenen. De direct verantwoordelijke verantwoordelijke en andere direct verantwoordelijke personen zullen een waarschuwing krijgen en een boete opgelegd krijgen van niet minder dan 100,000 RMB maar niet meer dan 1 miljoen RMB.
Artikel 215 De toezichthoudende autoriteit voor effecten in het kader van de Staatsraad neemt de naleving van deze wet door de relevante marktentiteiten op in de integriteitsarchieven van de effectenmarkt.
Artikel 216 Wanneer de toezichthoudende autoriteit voor effecten onder de Staatsraad of het door de Staatsraad gemachtigde departement zich in een van de volgende omstandigheden bevindt, worden aan de direct verantwoordelijke persoon en andere direct verantwoordelijke personen administratieve sancties opgelegd overeenkomstig de wet:
(1) Het verlenen van bekrachtiging, registratie of goedkeuring van een aanvraag voor de uitgifte of vestiging van effecten van een effectenmaatschappij die de bepalingen van deze wet niet naleeft;
(2) Maatregelen nemen zoals inspectie ter plaatse, onderzoek en verzameling van bewijsmateriaal, raadpleging, of bevriezing of verzegeling van eigendom, in strijd met de bepalingen van deze wet;
(3) Het nemen van toezichthoudende en administratieve maatregelen tegen relevante instellingen of personeel in strijd met de bepalingen van deze wet;
(4) administratieve sancties opleggen aan relevante instellingen of personeel in strijd met de bepalingen van deze wet; en
(5) Elke andere tekortkoming in het uitvoeren van taken in overeenstemming met deze wet.
Artikel 217 Wanneer een functionaris van de regelgevende instantie voor effecten onder de Staatsraad of van het door de Staatsraad gemachtigde departement de in deze wet bepaalde taken niet vervult, zijn macht misbruikt, zijn plicht verwaarloost, misbruik maakt van zijn functie om onwettige belangen heeft of handelsgeheimen van de betrokken entiteit of persoon naar zijn weten openbaart, zal de functionaris worden onderzocht op wettelijke aansprakelijkheid volgens de wet.
Artikel 218 Wanneer iemand een toezichthoudende instantie voor effecten en haar functionarissen weigert of belemmert bij de uitvoering van hun taken van toezicht, inspectie of onderzoek, wordt hij door de instantie voor effectentoezicht bevolen corrigerende maatregelen te nemen en wordt hij een boete opgelegd van niet minder dan 100,000 RMB, maar niet meer dan 1 miljoen RMB, en zal worden onderworpen aan een administratieve boete voor openbare veiligheid door het openbare veiligheidsorgaan volgens de wet.
Artikel 219 Iedereen die de bepalingen van deze wet overtreedt, wordt volgens de wet strafrechtelijk vervolgd indien de overtreding een misdrijf vormt.
Artikel 220 Wanneer iemand de bepalingen van deze wet overtreedt en aansprakelijk is voor het betalen van burgerlijke schadeloosstelling, boetes en straffen, en het invorderen van onrechtmatige winsten, indien zijn vermogen onvoldoende is om dergelijke betalingen te doen, zal prioriteit worden gegeven aan het doen van burgerlijke schadeloosstelling.
Artikel 221 In ernstige gevallen van overtreding van wetten, bestuursrechtelijke voorschriften of de relevante voorschriften van de effectenregelgevende autoriteit onder de Staatsraad, kan de effectenregelgevende autoriteit onder de Staatsraad de relevante verantwoordelijken een verbod opleggen om de effectenmarkt te betreden.
Het in de vorige alinea genoemde verbod op het betreden van de effectenmarkt verwijst naar een systeem waarbij het een natuurlijke persoon verboden is om effectenhandel te bedrijven, effectendiensten te verlenen of te dienen als bestuurder, toezichthouder of lid van het senior management van een effectenuitgever voor een bepaalde tijdsperiode of voor het leven, of van het verhandelen van effecten op beurzen of andere nationale handelsplatformen voor effecten die zijn goedgekeurd door de Staatsraad voor een bepaalde tijdsperiode.
Artikel 222 Alle ingevolge deze wet geïnde boetes en onrechtmatig verkregen winsten worden overgedragen aan de schatkist.
Artikel 223 Indien de betrokken partij het niet eens is met de boetebeslissing van de regelgevende instantie voor effecten of de door de Staatsraad gemachtigde afdeling, kan de partij een administratieve heroverweging van de wet aanvragen, of rechtstreeks een rechtszaak aanspannen bij de volksrechtbank volgens naar de wet.
Hoofdstuk XIV Aanvullende bepalingen
Artikel 224 Een binnenlands bedrijf dat direct of indirect effecten wil uitgeven of effecten wil noteren voor de handel op overzeese markten, moet voldoen aan de desbetreffende voorschriften van de Staatsraad.
Artikel 225 De specifieke maatregelen voor het gebruik van vreemde valuta bij de inschrijving op en de handel in aandelen van de op de binnenlandse markt genoteerde vennootschappen worden afzonderlijk door de Staatsraad geformuleerd.
Artikel 226 Deze wet treedt in werking met ingang van 1 maart 2020.