De wet op de individuele inkomstenbelasting werd afgekondigd in 1980 en gewijzigd in respectievelijk 1993, 1999, 2005, 2007, 2011 en 2018. De laatste herziening is op 1 januari 2019 in werking getreden.

Er zijn in totaal 22 artikelen.

De belangrijkste punten zijn:

1. Een ingezeten natuurlijke persoon is een natuurlijke persoon die in China is gedomicilieerd of die niet in China is gedomicilieerd, maar in totaal 183 dagen of meer van een belastingjaar in China heeft verbleven. Een inwonende natuurlijke persoon moet, in overeenstemming met de bepalingen van deze wet, individuele inkomstenbelasting betalen over zijn of haar inkomsten die hij binnen en buiten China heeft verkregen.

2. Een niet-ingezeten persoon is een persoon die noch in China is gedomicilieerd, noch in China verblijft of die niet in China is gevestigd, maar in totaal minder dan 183 dagen van een belastingjaar in China heeft verbleven. Een niet-ingezeten persoon moet, in overeenstemming met de bepalingen van deze wet, individuele inkomstenbelasting betalen over zijn of haar inkomsten die hij in China heeft verkregen.

3.Individuele tarieven van de inkomstenbelasting:

(1) Geconsolideerde inkomsten worden belast tegen progressieve tarieven variërend van 3% tot 45% (zie bijgevoegd belastingtariefschema);

(2) Inkomsten uit bedrijfsuitoefening worden belast tegen progressieve tarieven variërend van 5% tot 35% (zie bijgevoegd belastingtariefschema);

(3) Inkomsten uit royalty's, inkomsten uit rente, dividenden en bonussen, inkomsten uit verhuur van onroerend goed, inkomsten uit eigendomsoverdracht en voorwaardelijk inkomen zijn onderworpen aan een evenredig belastingtarief, het belastingtarief bedraagt ​​20%.

4 Voor het inkomen dat door een ingezeten natuurlijke persoon van buiten China is verkregen, kan het bedrag aan individuele inkomstenbelasting dat al buiten China is betaald door de natuurlijke persoon worden afgetrokken van het bedrag aan belasting dat door de natuurlijke persoon moet worden betaald, maar het belastingkrediet mag niet hoger zijn dan het bedrag van belasting verschuldigd over het inkomen verkregen door de belastingbetaler van buiten China zoals berekend in overeenstemming met de bepalingen van deze wet.