Onlangs heeft de China Securities Regulatory Commission (CSRC) de "Administrative Measures for Securities Investment Fund Management Companies" (证券投资基金管理公司管理办法) herzien en deze hernoemd tot de “Administratieve maatregelen voor het toezicht op beheerders van openbaar aangeboden effectenbeleggingsfondsen” (公开募集证券投资基金管理人监督管理办法, hierna te noemen de “maatregelen”).
De Maatregelen hebben tot doel het toezicht op beheerders van openbaar aangeboden effectenbeleggingsfondsen te versterken. Omdat China's openbare beleggingsfondsen in effecten zich in de loop der jaren snel hebben ontwikkeld, is ook het aantal beheerders toegenomen. Daarom hoopt de CSRC het toezicht op deze fondsbeheerders te versterken.
Op 20 mei 2022 heeft de CSRC officieel de Maatregelen en aanvullende regels uitgevaardigd.
Volgens de maatregelen en aanvullende regels zal het toezicht op fondsbeheerders de hele keten van "toegang - interne controle - werking - governance - exit - toezicht" bestrijken.
Wat de toegang betreft, verbetert de Maatregel de vestigingsvoorwaarden voor fondsbeheerders en hun aandeelhouders, vervolledigt de negatieve lijst voor aandeelhouders met minder dan 5% eigendom en versterkt de financiële soliditeitsvereisten voor niet-grootaandeelhouders met meer dan 5% eigendom.
De maatregelen bieden ook professionele instellingen voor vermogensbeheer, zoals dochterondernemingen voor effectenbeheer, verzekeringsbeheermaatschappijen en dochterondernemingen voor vermogensbeheer van banken binnen dezelfde groep, de mogelijkheid om vergunningen voor openbare aanbieding aan te vragen.
Wat de uittreding betreft, stellen de Maatregelen een uitstapmechanisme in voor beheerders van openbaar aangeboden fondsen. Via het mechanisme kunnen de fondsbeheerders die falen in de bedrijfsvoering proactief de uitschrijving van de kwalificaties voor het beheer van openbaar aangeboden fondsen aanvragen of door fusies en overnames een marktgerichte exit bereiken.
Omslagfoto door JeneverbesPhoton op Unsplash
Medewerkers: CJO-team medewerkers
